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財(cái)經(jīng)新聞
金融的生態(tài)正在發(fā)生變化，這種變化由“金融+科技”結(jié)合推進(jìn)，也就是目前金融領(lǐng)域熱議的金融科技。不過，金融科技的領(lǐng)航者，并不是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，而是正在蓬勃發(fā)展的金融科技公司。在我國(guó)，金融科技公司改變了人們對(duì)傳統(tǒng)金融的消費(fèi)行為，利用技術(shù)改變了金融的運(yùn)營(yíng)模式和服務(wù)模式，甚至改變了傳統(tǒng)金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)格局。在構(gòu)建“美好金融”過程中，金融科技最明顯的特征在于助力金融服務(wù)效率的提升和順應(yīng)投資者或者消費(fèi)者的金融投資消費(fèi)行為。當(dāng)然，在經(jīng)歷一段時(shí)期的金融科技公司野蠻生長(zhǎng)后，不規(guī)范帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露，監(jiān)管層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取了整治行動(dòng)，并且出臺(tái)相關(guān)政策，良好的法制環(huán)境是金融科技公司促進(jìn)“美好金融”構(gòu)建的前提。本報(bào)告將從金融科技公司的技術(shù)要素、業(yè)務(wù)形態(tài)、用戶量、資本認(rèn)可等方面進(jìn)行分析。
金融科技滲透金融多個(gè)領(lǐng)域
金融科技是在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展數(shù)年基礎(chǔ)上、利用更廣泛的科技技術(shù)而產(chǎn)生。從目前來(lái)看，金融科技除了需要運(yùn)用傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)外，技術(shù)要素還包括了大數(shù)據(jù)、移動(dòng)計(jì)算、量化模型、云服務(wù)、分布計(jì)算、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、生物識(shí)別、區(qū)塊鏈等，目前，一家金融科技公司在技術(shù)要素上并非只是使用其中一項(xiàng)技術(shù)，而是多種技術(shù)的結(jié)合運(yùn)用�？梢哉f(shuō)，技術(shù)要素的成熟運(yùn)用是金融可以提供高效、安全、便捷服務(wù)的基礎(chǔ)，也是金融科技公司構(gòu)建“美好金融”的技術(shù)支撐。
根據(jù)畢馬威等相關(guān)資料的分析，在技術(shù)要素運(yùn)用中，大數(shù)據(jù)技術(shù)是基礎(chǔ)，幾乎所有的金融科技公司都需要此項(xiàng)技術(shù)作為基礎(chǔ)，移動(dòng)計(jì)算、量化模型、云服務(wù)、機(jī)器學(xué)習(xí)也廣泛使用，而生物識(shí)別和區(qū)塊鏈技術(shù)，由于目前仍然在探索和研究中，其運(yùn)用則相對(duì)較少，僅在少數(shù)金融科技公司中使用，如快錢的技術(shù)要素包括大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、機(jī)器學(xué)習(xí)、生物識(shí)別。
在技術(shù)發(fā)展和創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，金融科技公司的業(yè)務(wù)范圍逐漸滲透到傳統(tǒng)金融的各個(gè)領(lǐng)域。在初期，金融科技公司的業(yè)務(wù)主要在支付、信息等領(lǐng)域，逐漸擴(kuò)展到信貸、理財(cái)、保險(xiǎn)、交易等領(lǐng)域。從目前來(lái)看，金融科技公司的業(yè)務(wù)形態(tài)已經(jīng)基本涵蓋了傳統(tǒng)金融的多個(gè)領(lǐng)域，尤其是與個(gè)人密切相關(guān)的支付、信貸、理財(cái)?shù)确⻊?wù)領(lǐng)域。同時(shí)，在業(yè)務(wù)形態(tài)多元化之后，起步較早的金融科技公司也逐漸由單一業(yè)務(wù)走向多元業(yè)務(wù)，形成綜合金融業(yè)務(wù)，這其實(shí)突破了目前傳統(tǒng)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)格局，螞蟻金服、京東金融、陸金所、百度金融、PINTEC品鈦、人人友信、宜信等都成為提供綜合金融服務(wù)的金融科技公司。螞蟻金服利用阿里巴巴電商平臺(tái)打造其金融科技生態(tài)鏈，旗下?lián)碛兄Ц秾殹⒂囝~寶、招財(cái)寶、螞蟻聚寶、網(wǎng)商銀行、螞蟻花唄、芝麻信用、螞蟻金融云、螞蟻達(dá)客等子業(yè)務(wù)板塊，這些業(yè)務(wù)板塊涵蓋了支付、理財(cái)、銀行、消費(fèi)金融、征信等金融領(lǐng)域。百度金融旗下包括了消費(fèi)信貸、理財(cái)資管、錢包支付、資產(chǎn)交易中心、互聯(lián)網(wǎng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等金融領(lǐng)域。
技術(shù)要素的進(jìn)步和業(yè)務(wù)形態(tài)的多樣，使得金融科技公司在金融服務(wù)上的服務(wù)效率明顯優(yōu)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，技術(shù)要素是基礎(chǔ)，業(yè)務(wù)形態(tài)多樣是抓手，兩者相互聚合為構(gòu)建“美好金融”提供了動(dòng)力。
此外，數(shù)據(jù)顯示，目前中國(guó)領(lǐng)先的金融科技公司主要集中在北京、上海、深圳等地區(qū)，這說(shuō)明金融科技的發(fā)展需要特定的土壤，順應(yīng)“金融”和“科技”這兩個(gè)特性。北京、上海和深圳是中國(guó)金融和科技均較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，聚集了大批的金融和科技公司，人才優(yōu)勢(shì)明顯，相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施也較為完善。
用戶與資本聚集仍在加速
近年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)用戶以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶超過7億，占了全球互聯(lián)網(wǎng)用戶的20%，中國(guó)居民逐漸形成了互聯(lián)網(wǎng)生活形態(tài)，這為金融科技的發(fā)展奠定了良好的客戶基礎(chǔ)。
從目前中國(guó)相對(duì)領(lǐng)先的金融科技公司的用戶數(shù)觀察，用戶數(shù)普遍達(dá)到上千萬(wàn)甚至數(shù)億。數(shù)據(jù)顯示，螞蟻金服旗下支付寶用戶數(shù)高達(dá)4.5億，這得力于阿里巴巴長(zhǎng)期以來(lái)電商業(yè)務(wù)的積累，遠(yuǎn)超國(guó)外對(duì)標(biāo)產(chǎn)品PayPal的1.6億。京東金融于2013年獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，依靠其電商業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)推出白條等產(chǎn)品，迎合了大眾消費(fèi)者快消的需求，致其用戶規(guī)模激增，用戶在1億左右。眾安保險(xiǎn)作為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的龍頭，其產(chǎn)品設(shè)計(jì)基于場(chǎng)景定制，能夠快速響應(yīng)需求，最初從電商場(chǎng)景切入業(yè)務(wù)，渠道廣，產(chǎn)品多，截至2016年11月30日，眾安保險(xiǎn)累計(jì)服務(wù)客戶數(shù)量超過5億，保單數(shù)量超過68.27億。
顯然，用戶數(shù)存在著累積因素，其往往可能不能完全代表一家金融科技公司的服務(wù)能力。從月度APP用戶活躍度更可以窺見其服務(wù)能力，以2016年7月為例，易觀千帆數(shù)據(jù)顯示，不少金融科技公司旗下APP用戶數(shù)（次數(shù)）達(dá)到百萬(wàn)級(jí)，其中，螞蟻金服旗下支付寶APP活躍用戶人數(shù)（次數(shù)）達(dá)到2.8億，京東金融超過600萬(wàn)人次，宜信旗下宜人貸、陸金所也超過300萬(wàn)人次。
正是基于金融科技相對(duì)于傳統(tǒng)金融服務(wù)的高效、便捷，才能夠在短期帶來(lái)龐大的客戶群。同時(shí)，這也為金融科技公司帶來(lái)了資本的追崇和估值的上升。
這兩年來(lái)，在大型金融科技公司的帶動(dòng)下，中國(guó)的金融科技公司也受到了資本的青睞。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)VC-backedFintech融資占亞洲總?cè)谫Y比重近五年來(lái)均超過50%，2015年中國(guó)融資金額達(dá)到26.8億美元，爆發(fā)式增長(zhǎng)逾3.3倍，實(shí)現(xiàn)交易26筆。2015年以來(lái)，陸金所、眾安保險(xiǎn)、京東金融、螞蟻金服分別完成融資12.1億美元、57.8億元人民幣、66.5億元人民幣、45億美元，成為中國(guó)規(guī)模最大的4筆金融科技融資。
在資本的推動(dòng)和業(yè)務(wù)擴(kuò)展之下，中國(guó)金融科技公司的估值也水漲船高，螞蟻金服估值就接近4000億人民幣。此外，不少金融科技公司正在已經(jīng)或者準(zhǔn)備登陸資本市場(chǎng)，今后，在公眾的監(jiān)督之下，這有利于金融科技公司繼續(xù)構(gòu)建“美好金融”。
（信息來(lái)源：21經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）