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財經(jīng)新聞
一、監(jiān)管和政策
1、 央行、外匯局重磅發(fā)聲：存款準備金率還有一定下降空間，加大逆周期調(diào)節(jié)力度
9月5日，國新辦舉行新聞發(fā)布會，人民銀行副行長陸磊、國家外匯管理局副局長李紅燕等來自央行、國家外匯局的有關(guān)負責人出席發(fā)布會，并就貨幣政策、外匯市場、數(shù)字人民幣等熱點話題作出最新回應。會議指出：法定存款準備金率還有一定下降空間，目前金融機構(gòu)的平均法定存款準備金率大約為7%，還有一定下降空間，受銀行存款向資管產(chǎn)品分流的速度、銀行凈息差收窄的幅度等因素影響，存貸款利率進一步下行還面臨一定的約束；貨幣政策總量上加大逆周期調(diào)節(jié)力度，中國貨幣政策將繼續(xù)堅持以我為主，優(yōu)先支持國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展，總量上加大逆周期調(diào)節(jié)力度，靈活運用多種貨幣政策工具，保持貨幣信貸總量合理增長，推動社會綜合融資成本穩(wěn)中有降，支持、鞏固和增強經(jīng)濟回升向好的態(tài)勢；人民幣匯率保持在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定，今年中國人民銀行在2月、5月、7月三次實施了比較大的貨幣政策調(diào)整，在總量、價格、結(jié)構(gòu)和傳導等方面綜合施策，保持流動性合理充裕，推動社會融資成本穩(wěn)中有降。
2、證監(jiān)會：拉長離職人員入股禁止期 擴大對離職人員從嚴監(jiān)管的范圍
9月6日，為進一步加強證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)的管理，維護資本市場的公開、公平、公正，證監(jiān)會發(fā)布《證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)監(jiān)管規(guī)定（試行）》，規(guī)定拉長離職人員入股禁止期。將發(fā)行監(jiān)管崗位或會管干部離職人員入股禁止期延長至10年；發(fā)行監(jiān)管崗位或會管干部以外的離職人員，處級及以上離職人員入股禁止期從3年延長至5年，處級以下離職人員從2年延長至4年。擴大對離職人員從嚴監(jiān)管的范圍。將從嚴審核的范圍從離職人員本人擴大至其父母、配偶、子女及其配偶。中介機構(gòu)要對離職人員投資背景、資金來源、價格公平性、清理真實性等做充分核查，證監(jiān)會對有關(guān)工作核查復核。制度執(zhí)行中，證券交易所向擬上市企業(yè)、中介機構(gòu)等各方做好政策解讀和引導等工作。
3、新“慈善法”正式實施，慈善信托迎稅收優(yōu)惠利好
2024年9月5日是第九個“中華慈善日”，新修改的《中華人民共和國慈善法》（以下簡稱新“慈善法”）正式施行。同時，慈善信托的相關(guān)配套政策也有望加快推出。9月3日，民政部2024年第三季度例行新聞發(fā)布會上，民政部新聞發(fā)言人、辦公廳（國際合作司）副主任武增鋒公開表示，將貫徹落實新“慈善法”，加快制修訂慈善組織認定、公開募捐、慈善信托、個人求助網(wǎng)絡服務平臺管理等方面的配套政策。慈善中國數(shù)據(jù)顯示，截至9月5日，慈善信托備案財產(chǎn)總規(guī)模達77.38億元，年內(nèi)新增12.18億元，已接近去年全年水平。新“慈善法”對慈善信托設立與運行、稅收優(yōu)惠、監(jiān)督管理等方面的規(guī)定進行了優(yōu)化完善，將進一步推動慈善信托規(guī)范健康發(fā)展。
4、江蘇中記登信息服務有限公司為“偽金交所”，予以清退
9月2日，江蘇省地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布關(guān)于防范“偽金交所”違規(guī)經(jīng)營活動的風險提示，經(jīng)排查，我省發(fā)現(xiàn)1家“偽金交所”，系江蘇中記登信息服務有限公司，按照有關(guān)規(guī)定，對該“偽金交所”予以公布并依法予以清退。
二、行業(yè)和機構(gòu)
人事變動：
-9月6日，北京金融監(jiān)管局公示批復文件顯示，核準李軍建信信托有限責任公司董事、董事長的任職資格。
-9月6日，來源于北京金融監(jiān)管局的消息，國投泰康信托有限公司的張帥同志擬任公司董事的任職資格得到了批準。
-9月5日，中國進出口銀行官網(wǎng)“高級管理層”欄目顯示，今年6月履新中國進出口銀行黨委委員的楊東寧，已于9月起任該行黨委委員、副行長。
-9月5日，國新辦舉行“推動高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會，中國人民銀行金融市場司原副司長彭立峰已出任中國人民銀行信貸市場司司長，并在本次新聞發(fā)布會上公開亮相。公開資料顯示，彭立峰歷任公開市場操作處處長、外匯業(yè)務處處長等職。
-9月5日，國家金融監(jiān)管總局官網(wǎng)發(fā)布公告，經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局湖南監(jiān)管局核準，朱昌壽任湖南省財信信托有限責任公司董事長，包爽任財信信托總裁。
-9月4日，浦發(fā)銀行公告，收到《國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于張健浦發(fā)銀行副行長任職資格的批復》，國家金融監(jiān)督管理總局已核準張健公司副行長的任職資格。張健自2024年9月3日起就任公司副行長。
-9月3日，經(jīng)過審核，國家金融監(jiān)督管理總局核準了郝成作為中國光大銀行股份有限公司董事、行長的任職資格。
- 9月3日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布，張旭艷獲批成為恒豐銀行股份有限公司董事。
- 9月3日，國家金融監(jiān)督管理總局核準魯靜渣打銀行（中國）有限公司行長、副董事長的任職資格。
-9月3日，紫金銀行公告，公司收到國家金融監(jiān)督管理總局江蘇監(jiān)管局下發(fā)的批復，核準張龍耀先生公司獨立董事任職資格。
-9月3日消息，平安養(yǎng)老保險股份有限公司公告顯示，王新因個人原因辭去公司總經(jīng)理職務。與此同時，平安養(yǎng)老險聘任靳超為臨時總經(jīng)理，為期6個月。
-9月3日，粵開證券公告稱，聘任崔洪軍為公司總裁，任職期限至本屆董事會屆滿之日止，自2024年9月3日起生效。
-9月2日，杭州銀行公告，國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局已核準章建夫的公司副行長任職資格。
-9月2日，山東金融監(jiān)管局公開一則行政許可信息顯示，已核準濰坊銀行王志剛?cè)温氋Y格。
國泰君安與海通官宣合并！總資產(chǎn)與歸母凈資產(chǎn)加總行業(yè)第一。9月5日晚間，國泰君安證券、海通證券均發(fā)布停牌公告，擬籌劃重大資產(chǎn)重組，股票明日起停牌。國泰君安稱，公司與海通證券正在籌劃由公司通過向海通證券全體A股換股股東發(fā)行A股股票、向海通證券全體H股換股股東發(fā)行H股股票的方式換股吸收合并海通證券并發(fā)行A股股票募集配套資金，股票停牌。財聯(lián)社記者注意到，本次國泰君安證券、海通證券的合并，是新“國九條”實施以來頭部券商合并重組的首單，也是中國資本市場史上規(guī)模最大的A+H雙邊市場吸收合并、上市券商A+H最大的整合案例，涉及多業(yè)務牌照與多家境內(nèi)外上市掛牌子企業(yè)，屬于重大無先例的創(chuàng)新事項。
銀行理財子公司規(guī)模增長強勁，招銀、興銀理財規(guī)模居前。2024年上半年，上市銀行理財子公司的業(yè)績表現(xiàn)呈現(xiàn)回暖趨勢，凈利潤和產(chǎn)品管理規(guī)模普遍增長。Wind數(shù)據(jù)顯示，20多家銀行理財子公司中，有11家管理規(guī)模超過1萬億元，6家凈利潤超過10億元。其中，招銀理財以14.47億元的凈利潤領先，而浦銀理財凈利潤同比增長136.49%，表現(xiàn)最為突出。盡管整體業(yè)績向好，但部分理財子公司如民生理財、上銀理財?shù)葍衾麧櫷瘸霈F(xiàn)下降，跌幅最大的超過50%。分析認為，這種分化可能是由于不同理財產(chǎn)品的市場表現(xiàn)和各理財子公司在運營效率、成本控制方面的差異所致。在管理規(guī)模方面，招銀理財和興銀理財以2.44萬億元和2.15萬億元位居前列。國有大行的理財子公司理財產(chǎn)品規(guī)模均在1萬億元以上，中郵理財?shù)脑鏊僮羁欤芾懋a(chǎn)品規(guī)模增長了23.29%。股份制銀行中，招銀理財、興銀理財?shù)?家公司的產(chǎn)品管理規(guī)模也超過了1萬億元。（界面新聞）
日收益虧損、月收益率下滑，債市震蕩部分銀行理財凈值波動明顯。近日，債市波動下部分固收類理財產(chǎn)品凈值出現(xiàn)明顯回撤，再次引發(fā)市場關(guān)注。有投資者反映，繼8月12日部分銀行理財單日出現(xiàn)負收益后，8月底左右，銀行理財凈值再現(xiàn)明顯回撤，整個8月收益率明顯下滑。債市波動，主投債券類資產(chǎn)的固收理財不可避免會受到影響。今日，一位股份行理財經(jīng)理對財聯(lián)社記者表示，8月債券市場調(diào)整，理財收益受到短暫影響。不過，9月以來債券投資方向的理財和基金凈值已現(xiàn)普遍上浮。展望后期，業(yè)內(nèi)人士對財聯(lián)社記者表示，短期內(nèi)債市或?qū)⒀永m(xù)窄幅震蕩，長期而言，債市具備上行支撐邏輯，債券市場大概率不會出現(xiàn)像“破凈潮”時期大范圍且持續(xù)的下跌。債市整體向好的局面仍然有利于銀行理財這類固收資產(chǎn)打底的產(chǎn)品，且自2022年破凈潮之后，理財公司更加注重產(chǎn)品整體的風險管理。（財聯(lián)社）
私募新規(guī)落地滿月“眾生相”：從展業(yè)迷茫走向抱團取暖。8月1日出爐的《私募證券投資基金運作指引》（下稱《指引》或“私募新規(guī)”）至今已實施滿1個月，對相關(guān)業(yè)態(tài)形成的影響仍在持續(xù)。尤其是有關(guān)私募凈值披露的規(guī)定，影響顯著。專業(yè)機構(gòu)投資者、中小型私募、第三方私募數(shù)據(jù)服務平臺等首當其沖，大量的凈值抓取、跟蹤、研究、風險識別等頗費思量。根據(jù)記者多方了解，過去一段時間內(nèi)，市場參與主體已從展業(yè)迷茫向探索出路、抱團取暖過渡。不少受訪人士表示，《指引》的出臺有利于私募行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，但近期業(yè)務成本提高、展業(yè)效率受限，多方正嘗試互相借力解決痛點�！氨F”或能解決燃眉之急，但“私募市場發(fā)展空間還能有多大”是懸在市場參與主體內(nèi)心的“靈魂拷問”，這將決定相關(guān)服務機構(gòu)下一步戰(zhàn)略打法是否因此調(diào)整。當前，二級市場表現(xiàn)震蕩、私募行業(yè)加速出清、強監(jiān)管基調(diào)不變……私募行業(yè)無論是產(chǎn)品規(guī)模抑或是管理人數(shù)量，正持續(xù)下行。（證券時報）
上海臨港、國聯(lián)證券4億元成立私募基金合伙企業(yè)。企查查App顯示，近日，滬蘇國聯(lián)策源（鹽城）投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立，執(zhí)行事務合伙人為國聯(lián)通寶資本投資有限責任公司，出資額4億元人民幣，經(jīng)營范圍包含：以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動。企查查股權(quán)穿透顯示，該公司由上海臨港（600848）、國聯(lián)證券（601456）全資子公司國聯(lián)通寶資本投資有限責任公司共同持股。（上海證券報）
證監(jiān)會接收國聯(lián)、民生證券變更主要股東申請。9月5日，證監(jiān)會披露，已接收國聯(lián)證券提交的主要股東或者公司實控人變更申請，同時已接收民生證券變更主要股東或者公司實控人的申請，此外已接收國聯(lián)證券專業(yè)子公司設立申請。國聯(lián)證券發(fā)行A股股份購買民生證券99.26%股份并募集配套資金的重大資產(chǎn)重組事項的議案，已于昨日即9月4日獲得公司臨時股東會審議通過。根據(jù)程序，后續(xù)本次重組項目還需完成監(jiān)管問詢、上會審核及注冊等環(huán)節(jié)。（財聯(lián)社）
民生基金、民生期貨同時向證監(jiān)會提交股東變更材料。9月5日，證監(jiān)會披露，已接收民生基金、民生期貨分別提交的股東、實控人變更公告，這2家金融機構(gòu)的控股股東均為民生證券。在業(yè)內(nèi)人士看來，民生證券轉(zhuǎn)讓民生基金股權(quán)與其被國聯(lián)證券收購有關(guān)。國聯(lián)證券當下控股國聯(lián)基金，參股中�；穑瑫r國聯(lián)證券旗下國聯(lián)資管還持有基金牌照，這意味著國聯(lián)證券的公募牌照已齊集“一參一控一牌”，對民生基金的股權(quán)處置是應有安排。（財聯(lián)社）
中國太保、國家綠色發(fā)展基金等成立綠碳科技私募基金。企查查APP顯示，近日，中金鈦合綠碳科技私募股權(quán)投資基金（深圳）合伙企業(yè)（有限合伙）成立，執(zhí)行事務合伙人為中金資本運營有限公司，出資額30.03億元，經(jīng)營范圍包含：以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動。企查查股權(quán)穿透顯示，該合伙企業(yè)由中國太保、國家綠色發(fā)展基金股份有限公司等共同持股。（證券時報網(wǎng)）
頭部機構(gòu)被頻頻“點名”，私募行業(yè)生態(tài)加速凈化。近日，前百億級私募友山基金因違規(guī)行為被公開譴責，百億級私募蘇黎士基金也被法院標記為失信被執(zhí)行人。據(jù)上海證券報記者不完全統(tǒng)計，截至8月27日，今年以來已有靈均投資在內(nèi)的近10家頭部私募被亮“紅燈”。與此同時，今年以來中國證監(jiān)會與證監(jiān)局針對私募違規(guī)行為開出了超200張罰單，更有上百家私募被中國證券投資基金業(yè)協(xié)會給予紀律處分。在業(yè)內(nèi)人士看來，私募業(yè)正在從野蠻生長走向規(guī)范發(fā)展，在此過程中，“偽私募”“亂私募”將被加速出清，行業(yè)生態(tài)有望得到凈化。（上海證券報）
浙江證監(jiān)局啟動私募自查工作，重點在于債券交易。9月6日，中國證券報記者獨家獲悉，近日，浙江證監(jiān)局啟動私募自查工作，重點在于債券交易。浙江一家私募管理人表示，此次自查工作覆蓋浙江20%的私募管理人，穿透力度很強，要求穿透財務、產(chǎn)品、投資者三方面信息。“其實去年監(jiān)管就查過浙江只做債券的私募管理人了，主要針對去年年底一些私募收綜收的情況。”上述私募人士表示。綜收是指省和省以上政府委托財政部門代為發(fā)行的地方政府債券，轉(zhuǎn)貸給下屬市縣政府后，市縣財政收到資金形成的收入。簡單來說，就是債務轉(zhuǎn)貸收入。此外，上述私募人士還表示，監(jiān)管還重點關(guān)注產(chǎn)品的嵌套情況�！靶磐泻虵OF產(chǎn)品目前沒有需要穿透，但是我們自己產(chǎn)品嵌套的需要穿透，并列出細則�！保ㄖ袊C券報）
“中靜系”9億公司債展期兩年后難逃逾期宿命。中靜新華資產(chǎn)管理有限公司宣告“16中靜02”逾期。徽商銀行股權(quán)價值超過公司總資產(chǎn)的“半壁江山”，中靜新華此前也一直將該債券的兌付寄希望于出售徽商銀行股權(quán)的資金，但股權(quán)出售一波三折終未果，公司流動性已不堪重負。公司中期報告中顯示，約9億元“16中靜02”已于2024年8月26日發(fā)生逾期，金額占有息債務比重約32%；此外，其對徽商銀行長期股權(quán)投資的賬面余額占中靜新華合并總資產(chǎn)比例為73.66%。中靜新華表示，報告期內(nèi)本公司尚未完成核心資產(chǎn)徽商銀行股份整體出售，流動資金緊張，無法按時兌付本期債券的到期本金及利息。公司提出再次展期的議案未獲通過；此外，本期債券擔保人也未能履行連帶擔保責任代為清償?shù)狡诒窘鸺袄ⅲ?造成本期債券發(fā)生逾期。其認為，本公司有息負債規(guī)模較大且有集中到期的問題，而公司可自由支配資金相對于債務規(guī)模存在巨額缺口；由于核心資產(chǎn)徽商銀行股權(quán)出售交易進展未達預期，本公司無法籌集資金兌付本期債券的到期本金及利息，造成出現(xiàn)債券逾期問題。(財聯(lián)社）
券商資管排位出爐，26家收入增速為正。上市券商2024年半年報披露已結(jié)束，在經(jīng)紀、投行業(yè)務大幅下滑的背景下，資管業(yè)務反而成為半年報中的業(yè)績亮點。整體來看，2024年上半年，券商資管業(yè)務在“公募+私募”雙輪驅(qū)動下，呈現(xiàn)出積極的發(fā)展態(tài)勢，其中固收類產(chǎn)品發(fā)揮了重要作用。財聯(lián)社記者根據(jù)各家券商半年報梳理后，發(fā)現(xiàn)上半年各家券商資管業(yè)務的體現(xiàn)出以下四個特征：一是證券公司多方提升資管業(yè)務，不斷豐富產(chǎn)品布局和銷售渠道建設，建立差異化競爭優(yōu)勢，推進資產(chǎn)管理業(yè)務高質(zhì)量發(fā)展。二是部分券商加強資管業(yè)務與財富管理業(yè)務協(xié)同，服務居民財富管理需求能力正穩(wěn)步提升。三是從銷售路徑看，各家券商在銀行代銷業(yè)務及機構(gòu)委外業(yè)務合作、發(fā)展機構(gòu)客戶上皆有所提升，對券商業(yè)務規(guī)模增長及項目合作也起到助力作用。四是券商打造差異化競爭、構(gòu)建特色資管業(yè)務品牌成為今年多家券商資管業(yè)務核心發(fā)展方向，部分券商通過申請資管子及公募業(yè)務牌照、推出多元化產(chǎn)品線來達成這一目標。（財聯(lián)社）
險資單周凈買入債券超千億。8月以來國債交投活躍度明顯下行，長債定價權(quán)可能主要在保險及城農(nóng)商行手中，其機構(gòu)交易行為值得重點關(guān)注，尤其需警惕城農(nóng)商行再次快進快出對市場波動風險的放大。此外，盡管8月理財規(guī)模出現(xiàn)回落，但破凈風險仍然可控，機構(gòu)行為方面主要可關(guān)注后續(xù)債基持續(xù)贖回風險，目前來看債市深度負反饋的可能性有限。從上周機構(gòu)行為數(shù)據(jù)上看，據(jù)德邦固收統(tǒng)計，現(xiàn)券主力買盤來自保險，凈買入1013億元，較前一周買入規(guī)模有所增加，而現(xiàn)券主力賣盤來自基金公司，凈賣出1724億元。德邦固收首席呂品表示，目前機構(gòu)杠桿率已有所降低，也是央行流動性能有所釋放的重要支撐。數(shù)據(jù)方面，截至上周末，銀行和保險杠桿率分別為103.3%和122.9%，分別位于8%和36%的歷史分位數(shù)水平。（財聯(lián)社）
分紅險真能撐起“半邊天”？九成分紅實現(xiàn)率未達100%。近日，各大上市險企陸續(xù)發(fā)布半年報，針對后續(xù)產(chǎn)品策略，多家險企管理層在2024年中期業(yè)績發(fā)布會上明確后續(xù)產(chǎn)品策略將聚焦分紅險。值得注意的是，隨著相關(guān)監(jiān)管要求的落地，普通型保險產(chǎn)品預定利率于8月底進一步下調(diào)至2.5%，而此次下調(diào)僅距離上一次從3.5%下調(diào)至3%一年時間，此外，10月1日起，新備案的分紅型保險產(chǎn)品預定利率上限從2.5%下調(diào)至2.0%；新備案的萬能型保險產(chǎn)品最低保證利率上限從2%下調(diào)至1.5%。面對市場的動態(tài)變化，中國平安、中國太平紛紛在中期業(yè)績發(fā)布會上表示，預計明年分紅險占比將超過50%。中國太保同樣表示，長期來看，未來的分紅型產(chǎn)品目標占比會超過50%。對外經(jīng)濟貿(mào)易大學保險學院教授王國軍對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，分紅險的回歸符合利率下行階段的市場環(huán)境，是保險公司在有效降低利差風險的同時，保持產(chǎn)品競爭力的不約而同的選擇。（21世紀經(jīng)濟報道）
二次提議11億轉(zhuǎn)讓錦程資本054號資產(chǎn)債權(quán)，北京信托產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓方案獲通過。近日，北京國際信托有限公司（下稱“北京信托”）召開北京信托·錦程資本054號集合資金信托計劃（以下簡稱“錦程資本054號”）第二次受益人大會會議并通過相關(guān)議案。21世紀經(jīng)濟報道記者獨家獲悉，在錦程資本054號第二次受益人大會以受益人所持表決權(quán)71.03%同意通過了《關(guān)于同意北京信托在滿足轉(zhuǎn)讓方案情況下轉(zhuǎn)讓標的資產(chǎn)債權(quán)的議案》。根據(jù)所通過議案，北京信托正在與意向受讓方就標的資產(chǎn)債權(quán)轉(zhuǎn)讓開展談判，預計轉(zhuǎn)讓價格約11億元。在今年一月份，北京信托就曾召開受益人大會，提議以人民幣11億元的對價向意向受讓方轉(zhuǎn)讓該信托計劃的標的資產(chǎn)債權(quán)，而當時提案并未通過。有投資者指出：“第一次的方案與第二次受益人大會的方案是一樣的，只不過換了一個說法�！保�21世紀經(jīng)濟報道）
三、市場和數(shù)據(jù)
債券市場：上周，資金面再度轉(zhuǎn)松，貨幣政策寬松預期也有所升溫，RO01、R007周均值分別 下行0.1bp、5.5bp至1.70%、1.86%，隔夜利率下行幅度較大。在經(jīng)歷8月的階段性調(diào)整后，9月初債市再度走強，10Y國債收益率周度下行3.2bp至2.14%，1Y國債收益率下行5.5bp至1.44%，均再度逼近8月初低點。央行國債凈買入操作直接利好流動性，導致短端收益率下行幅度較大，收益率曲線再度走陡，10Y-1Y國債利差周度上行2.3bp至70bp，伴隨債市回暖，收益率曲線再度呈現(xiàn)“牛陡”形態(tài)。（申萬宏源債券）
股票市場：上周，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌2.69%、2.61%、2.68%;港股方面，恒生指數(shù)下跌3.03%。分板塊看，汽車、非銀金融與傳媒表現(xiàn)靠前，分別上漲0.53%、-0.51%、-0.74%;石油石化、電子與有色金屬表現(xiàn)靠后，分別下跌5.45%、5.27%、5.13%。（西部利得基金）
外匯市場：上周，美元指數(shù)周線震蕩收跌0.53%收盤在101.19點;歐元/美元收漲0.34%，收盤在1.1086點;美元日元收跌 2.65%，收盤在142.2950點;美元/人民幣收漲0.04%，收盤在7.0934點。（金磚匯通）
來源：21經(jīng)濟網(wǎng)