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9月2日,招商銀行舉行2024年中期業(yè)績發(fā)布會,招商銀行行長王良、副行長鐘德勝、王穎、彭家文出席會議并與投資者進行深度交流。會上,招行管理層就營收利潤放緩、資產(chǎn)規(guī)模增長、費率一折、中期分紅、資產(chǎn)質(zhì)量、凈息差收窄趨勢等問題向市場釋放出諸多信息。
此前8月29日晚間,招商銀行披露了2024年半年度報告、2024年上半年,招行實現(xiàn)營業(yè)收入1729.45億元,同比下降3.09%;實現(xiàn)歸母凈利潤747.43億元,同比下降1.33%。上半年凈息差為2.00%,較上年同期下降23個基點,二季度凈息差環(huán)比下降3個基點。
9月2日收盤,招商銀行A股報收于31.93元,下跌0.68%;招商銀行H股報收于32.20港元,下跌0.46%
不會通過釋放撥備抬升利潤
中報顯示,2024年上半年,招行實現(xiàn)營業(yè)收入1729.45億元,同比下降3.09%;實現(xiàn)歸母凈利潤747.43億元,同比下降1.33%,營收利潤的環(huán)比降幅有所收窄。
從行業(yè)基本面來看,多家銀行在營收和利潤上出現(xiàn)了雙負增長,但個別銀行則出現(xiàn)“增利不增收”的現(xiàn)象。
招行行長王良表示,招行和其他銀行一樣在營收利潤上面臨著壓力,但在降幅的收窄上呈現(xiàn)出向好的趨勢。
他表示,不能僅僅關(guān)注營收和利潤的負增長,也要透過財務(wù)結(jié)果看到背后經(jīng)營的變化,例如招行在政策導(dǎo)向下為實體經(jīng)濟降低融資成本、降低費用。同時招行會繼續(xù)嚴守資產(chǎn)質(zhì)量,避免不良資產(chǎn)對利潤的侵蝕。
另一方面,為了維持利潤增長,招行在財務(wù)費用的管控上進行了降本增效,從總量上進行嚴格控制。
不過,王良直言,招行不會通過簡單地降低撥備覆蓋率來實現(xiàn)利潤的增長。
“這種方式實現(xiàn)的利潤正增長并非通過經(jīng)營管理上的努力所實現(xiàn)。盡管部分投資者會更希望看到利潤正增長,然而對管理層來講,提升經(jīng)營管理的能力更重要,我們希望通過嚴守資產(chǎn)質(zhì)量,降低風(fēng)險成本,最終實現(xiàn)利潤增長!蓖趿急硎尽
此外,在回應(yīng)招行是否會進行中期分紅的問題時,行長王良表示,在中期分紅方案上,該行會根據(jù)資本充足率要求、業(yè)務(wù)發(fā)展的要求、投資者的意見來充分論證和研究,同時也會參考同業(yè)中期分紅的成效。
加強債券業(yè)務(wù)投資,彌補信貸投放缺口
中報顯示,2024年6月末,招商銀行資產(chǎn)總額115747.83億元,較上年末增長4.95%。貸款和墊款總額67478.04億元,較上年末增長3.67% 。負債總額104577.58億元,較上年末增長5.18% 。不過,貸款和墊款總額相較一季報的68158.27億元出現(xiàn)環(huán)比下降。
會上,王良主要從經(jīng)營理念上的優(yōu)化來回應(yīng)信貸放緩問題,他再次強調(diào)零售金融公司、投行與金融市場、財富管理和資產(chǎn)管理四大板塊的均衡協(xié)同發(fā)展,并表示在當前的形勢下,繼續(xù)堅持“質(zhì)量第一、效益優(yōu)先、規(guī)模適度、結(jié)構(gòu)合理”的原則。
王良進一步表示,在有效信貸需求不足的情況下,招行要加積極的加強債券業(yè)務(wù)的投資,包括金融債、利率債、信用債,來彌補信貸投資不足帶來的缺口。同時,該行加強非銀金融機構(gòu)的資產(chǎn)配置,既保持短期資金的收益,也保持安全性和流動性。
在資產(chǎn)質(zhì)量方面,報告期內(nèi)招行不良貸款率0.94%,較上年末下降0.01個百分點,不過關(guān)注貸款率、預(yù)期貸款率略有提升。
對此,招行副行長、首席風(fēng)險官鐘德勝表示,對公業(yè)務(wù)方面,由于房地產(chǎn)行業(yè)仍在持續(xù)調(diào)整之中,因此關(guān)注率和逾期率上有小幅上升。個人業(yè)務(wù)方面,個人貸款數(shù)據(jù)的變化也有主觀因素,例如對于執(zhí)行個性化、分期還款的信用卡客戶,招行從嚴認定資產(chǎn)分類情況,將其納入了關(guān)注類和逾期類。
鐘德勝表示,招行零售信貸占比高,此類貸款有高度的分散性、充足的抵押率。對公方面,招行對市場波動性較大的13個行業(yè)進行了名單制管理,且對于中小金融機構(gòu)的小類敞口業(yè)務(wù)維持了零不良率。
此外,招行正式回應(yīng)了關(guān)于重調(diào)存量房貸利率及允許轉(zhuǎn)按揭的傳聞。王良表示,該行暫未在轉(zhuǎn)按揭業(yè)務(wù)上接到宏觀管理部門、人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局的意見,上述機構(gòu)也尚未向商業(yè)銀行征集意見,因此該政策還未得到確認。
不過,王良也直言,如果這一政策推出,將會對銀行業(yè)的按揭利率帶來一定負面影響,對此宏觀管理部門應(yīng)做好充分的論證和研究。
基金代銷一折并非噱頭
此前7月,招商銀行宣布實施零售代銷公募基金買入費率全面一折起的政策,其范圍囊括線上線下全渠道、基金品種全品類和認申購等費率類型,這一動作引起市場重點關(guān)注。
招商銀行副行長王穎表示,過去業(yè)內(nèi)和招行自身都有不同程度的打折,但這一次程度上最為徹底。她表示,這是一道選擇題,對招行的中收的確有影響,但經(jīng)過了該行審慎的研究,其影響在可承受、可消化的范圍內(nèi)。王穎進一步透露,招行基金保有收入在該行基金總收入的占比已經(jīng)超過了90%,因此費率打折對該行的影響有限。
對于招行主動降費背后的邏輯,王穎表示,“費率一折”并非噱頭,而是來自一個樸素的出發(fā)點,即以客戶為中心、為客戶創(chuàng)造價值。
“客戶到招商銀行來做財富管理,是為了獲得更高的收益。在當下收益不佳的時候,進一步降低客戶的支出是應(yīng)該的!
她進一步解釋,交易費率的打折,更重要的是推動基金代銷業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)流量經(jīng)營向著規(guī)模經(jīng)營方向轉(zhuǎn)型,倒逼該行自己生成新的能力,徹底扭轉(zhuǎn)“重首發(fā)、輕持營、重銷量、輕保有”的問題。
此外,她預(yù)測下半年及未來一段時間,招行在零售信貸、資產(chǎn)質(zhì)量管控仍然面臨挑戰(zhàn),該行的不良率、關(guān)注率、逾期率還會略有上升,招行會及時調(diào)整風(fēng)險管控策略。
凈息差會延續(xù)環(huán)比降幅收窄趨勢
2024半年報顯示,招行今年上半年凈息差為2.00%,較上年同期下降23個基點,相較一季報環(huán)比下降2個基點。
招行副行長長兼財務(wù)負責(zé)人彭家文表示,該行凈息差呈現(xiàn)兩個趨勢,一是季度環(huán)比降幅逐漸收窄的趨勢,二是跟去年相比同比降幅持續(xù)收窄。他表示,三季度四季度仍然會延續(xù)這種趨勢。目前凈息差收窄的壓力仍然存在,但邊際上壓力有所減輕,如果外部環(huán)境不發(fā)生大的變化,預(yù)計明年會趨穩(wěn)。
他表示,一季度的商業(yè)銀行的1.54%的凈息差處于非常低的水平,未來監(jiān)管部門在出臺政策時可能會更多兼顧資產(chǎn)、負債兩端。例如 7 月份的降息是 LPR 和存款的同步降息,資產(chǎn)端和負債端雙向啟動,這一方式有助于銀行息差的穩(wěn)定。
彭家文表示,除了外部因素,銀行自身也要主動作為。例如存款結(jié)構(gòu)的影響會超過資產(chǎn)定價的影響。從負債端的供求關(guān)系看,招行的存款成本雖然隨著利率下行而下調(diào),但總體來看存款成本相對剛性,因為活期存款占比的下跌大量稀釋了降息帶來的成本降低。
他表示,接下來招行將更加將高質(zhì)量、低成本存款作為抓手導(dǎo)向,同時在資產(chǎn)端也更注重結(jié)構(gòu)管理。
來源:21經(jīng)濟網(wǎng)