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財(cái)經(jīng)新聞
習(xí)近平總書記在黨的二十大報(bào)告中指出，高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的首要任務(wù)。近年來，作為金融行業(yè)的重要力量，保險(xiǎn)資管行業(yè)心懷“國(guó)之大者”，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為根本遵循，全面落實(shí)金融工作三大任務(wù)，助力我國(guó)經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)能上取得歷史性成就。踏上全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的新征程，保險(xiǎn)資管行業(yè)需要繼續(xù)全面貫徹新發(fā)展理念，探索適于自身特色的高質(zhì)量發(fā)展路徑。
一、銀行系保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀
黨的十八大以來，在以習(xí)近平同志為核心的黨中央堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，金融改革有序推進(jìn)，金融體系不斷完善，保險(xiǎn)資管行業(yè)迎來了合規(guī)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健發(fā)展的黃金時(shí)代。部分國(guó)有商業(yè)銀行在拓展經(jīng)營(yíng)模式、優(yōu)化金融供給方面做出探索，自交通銀行成立第一家銀行系信托公司、工商銀行成立第一家銀行系基金公司、建設(shè)銀行成立第一家銀行系保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司以來，商業(yè)銀行特別是國(guó)有銀行和股份制銀行紛紛通過控股基金公司、信托公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，和新設(shè)理財(cái)公司等方式，構(gòu)建資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)新格局。
截至2022年末，共有銀行系保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)5家，分別為建信保險(xiǎn)資管、工銀安盛資管、交銀康聯(lián)資管、中信保誠(chéng)資管和招商信諾資管。2022年，受市場(chǎng)波動(dòng)影響，在保險(xiǎn)資管行業(yè)整體呈現(xiàn)營(yíng)收、凈利“雙降”背景下，銀行系保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)迎難而上逆勢(shì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利雙兩位數(shù)增長(zhǎng)，體現(xiàn)出較好的成長(zhǎng)性和良好的發(fā)展前景，并在支持國(guó)家戰(zhàn)略、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、推進(jìn)綠色金融發(fā)展等方面取得新成效。
當(dāng)前世界百年未有之大變局加速演進(jìn)，世界之變、時(shí)代之變、歷史之變的特征更加明顯，銀行系保險(xiǎn)資管行業(yè)的成長(zhǎng)和發(fā)展還顯孱弱，面臨一些風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)：一是保險(xiǎn)資金運(yùn)用體系面臨利率中樞長(zhǎng)期下行挑戰(zhàn)。固收類預(yù)期收益水平持續(xù)下降，權(quán)益類資產(chǎn)估值因素多變，銀行信貸與保債融資互補(bǔ)關(guān)系模糊化演進(jìn)，大類資產(chǎn)配置的均衡性和典型性面臨挑戰(zhàn)。二是基礎(chǔ)管理能力仍有差距。運(yùn)營(yíng)體系、系統(tǒng)建設(shè)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品管理、人力儲(chǔ)備、投研建設(shè)等方面均處于投入階段，相關(guān)建設(shè)仍需要一定周期性積累。三是新的增長(zhǎng)動(dòng)能尚待培育。一方資金快速增長(zhǎng)曲線日漸平緩，組合類產(chǎn)品、保債計(jì)劃、養(yǎng)老資管等第二增長(zhǎng)曲線尚未充分形成。
二、找準(zhǔn)站穩(wěn)保險(xiǎn)資管業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的立足點(diǎn)
習(xí)近平總書記指出，經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。縱觀歷史，金融一旦脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，就是無源之水、無本之木。因此，我們要始終把金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展放在第一位，擺正金融工作位置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)、健康發(fā)展。保險(xiǎn)資管業(yè)務(wù)屬于金融體系的一個(gè)分支，在工作中有幾個(gè)立足點(diǎn)要找準(zhǔn)、站穩(wěn)。
（一）主動(dòng)融入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略部署，服務(wù)好重大戰(zhàn)略舉措落地。金融體系的核心職能，就是不斷將作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)“血液”的貨幣資金輸送到經(jīng)濟(jì)“肌體”當(dāng)中，通過貨幣資金的流動(dòng)來引導(dǎo)實(shí)際資源（土地、勞動(dòng)力、原材料、能源等要素）的配置，從而服務(wù)于經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。近年來，我國(guó)不斷推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革取得新成效，金融行業(yè)主動(dòng)對(duì)接“十四五”時(shí)期重大項(xiàng)目、重大工程，積極配置金融資源，為服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、服務(wù)國(guó)之大者做出積極貢獻(xiàn)。保險(xiǎn)資金作為金融資源的重要組成部分，在融入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)上也有自己的應(yīng)有之義。黨的二十大報(bào)告對(duì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提出明確要求，需要我們?cè)诰唧w工作中認(rèn)真的思考：一是要服務(wù)好現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。堅(jiān)持圍繞產(chǎn)業(yè)完善金融服務(wù)的工作思路，發(fā)揮保險(xiǎn)資金優(yōu)勢(shì)，更多向中高端制造業(yè)集聚，圍繞先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，以及現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施和流通體系建設(shè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，持續(xù)增加中長(zhǎng)期資金投資。二是要服務(wù)好區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略。深入落實(shí)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略、區(qū)域重大戰(zhàn)略、主體功能區(qū)戰(zhàn)略、新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略等。特別要重視區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，對(duì)京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展、長(zhǎng)三角一體化發(fā)展、大灣區(qū)發(fā)展，以及東北、西部、中部、黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展等方面重點(diǎn)推進(jìn)。三是服務(wù)好高水平對(duì)外開放。聚焦暢通國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)循環(huán)工作大局，圍繞高水平對(duì)外開放、貨物貿(mào)易優(yōu)化升級(jí)、“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展、人民幣國(guó)際化等方面找好工作抓手。
（二）主動(dòng)融入國(guó)家治理體系建設(shè)，支持好金融調(diào)控政策傳導(dǎo)。習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，金融制度是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的重要基礎(chǔ)性制度。我國(guó)很早就把金融調(diào)控作為經(jīng)濟(jì)管理和國(guó)家治理的重要手段。因此，要深刻認(rèn)識(shí)到金融對(duì)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)調(diào)控的重大作用，通過貨幣金融政策和財(cái)政、產(chǎn)業(yè)、科技、就業(yè)、區(qū)域等政策協(xié)調(diào)配合，共同服務(wù)好經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局。黨的二十大報(bào)告中指出：要健全資本市場(chǎng)功能，提高直接融資占比。在金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的諸多細(xì)分領(lǐng)域中，信貸市場(chǎng)與資本市場(chǎng)共同發(fā)揮主要作用。截至2022年末，中國(guó)社會(huì)融資總量344萬億元，其中約30%是以資本市場(chǎng)為紐帶的直接融資提供。在我國(guó)宏觀貨幣政策調(diào)控中，信貸市場(chǎng)的總量調(diào)節(jié)和結(jié)構(gòu)化調(diào)節(jié)工具日益豐富，政策傳導(dǎo)效果較好；但資本市場(chǎng)調(diào)節(jié)作用一直沒能充分發(fā)揮，政策傳導(dǎo)有效性不足。銀行保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)在國(guó)家金融體系占據(jù)重要地位，通過資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)大有可為，也應(yīng)有所為，通過發(fā)揮表內(nèi)、表外投資引領(lǐng)作用，在改善直接融資結(jié)構(gòu)、優(yōu)化宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控過程中可以發(fā)揮更大作用。保險(xiǎn)資管服務(wù)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控和穩(wěn)定，要增強(qiáng)大局意識(shí)和頂層理解：一是不斷優(yōu)化基于IFRS9準(zhǔn)則下的資產(chǎn)配置策略，更好地發(fā)揮OCI中長(zhǎng)期資產(chǎn)配置優(yōu)勢(shì)，增加社會(huì)中長(zhǎng)期融資供給，增強(qiáng)社會(huì)融資體系的穩(wěn)定性。二是積極拓展新型資產(chǎn)占比，加大公募reits、不動(dòng)產(chǎn)支持計(jì)劃、股權(quán)計(jì)劃等資產(chǎn)拓展，盤活社會(huì)存量資產(chǎn)，增加資本供給，優(yōu)化社會(huì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。三是積極引導(dǎo)市場(chǎng)價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能，深刻理解“中特估值”、綠色金融ESG等政策背景長(zhǎng)遠(yuǎn)意義，在投研領(lǐng)域前瞻性落實(shí)，增強(qiáng)資本市場(chǎng)政策傳導(dǎo)效率，促進(jìn)資金價(jià)值與社會(huì)價(jià)值的共同實(shí)現(xiàn)。
（三）主動(dòng)融入國(guó)家安全戰(zhàn)略要求，防范化解好金融風(fēng)險(xiǎn)。習(xí)近平總書記在多個(gè)場(chǎng)合多次強(qiáng)調(diào)金融風(fēng)險(xiǎn)和金融安全問題。金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分，是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。保險(xiǎn)資管的資金屬性決定，更加需要把風(fēng)險(xiǎn)管理和資金安全放在首位，不斷增強(qiáng)保險(xiǎn)資管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性：一是要致力于完善保險(xiǎn)資管特色的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系�；陲L(fēng)險(xiǎn)偏好約束，確保風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的全覆蓋，針對(duì)信用、市場(chǎng)、流動(dòng)性、操作、合規(guī)、信息安全等領(lǐng)域，完善過程管理指標(biāo)體系。致力于構(gòu)建完善內(nèi)控機(jī)制，建立“前中后”三道防線的有效制衡。二是嚴(yán)格執(zhí)行基于資金屬性的策略目標(biāo)約束。堅(jiān)持深刻了解資金屬性和目標(biāo)約束的工作前提，樹立敬畏市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)理念，重配置、輕投機(jī)，避免因所謂“確定性”而造成策略上的大開大合、大起大落。三是能力先行，嚴(yán)格業(yè)務(wù)邊界。對(duì)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的拓展要“流程為本、制度先行”，并把能力建設(shè)作為基本前提，避免因戰(zhàn)略冒進(jìn)而發(fā)生戰(zhàn)術(shù)損失，不做能力邊界以外的事情。
（四）主動(dòng)融入服務(wù)人民群眾金融需求，提升金融供給效能。習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，要始終堅(jiān)持以人民為中心的發(fā)展思想，更好滿足各經(jīng)濟(jì)主體多樣化的金融需求。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)雖然仍以服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶為主體，目前還未開展直接面向社會(huì)大眾的公募資管服務(wù)，但在增強(qiáng)社會(huì)屬性方面仍可有作為：一是改善金融供給，服務(wù)社會(huì)金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化。針對(duì)我國(guó)金融需求多層次與金融供給相對(duì)單一的結(jié)構(gòu)性矛盾，發(fā)揮保險(xiǎn)資金期限較長(zhǎng)、運(yùn)用靈活、類屬多樣的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步擴(kuò)大融資服務(wù)類屬覆蓋面，提升基建、股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)等專長(zhǎng)領(lǐng)域服務(wù)優(yōu)勢(shì)，助力完善社會(huì)融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化。二是拓展資金來源，提升金融服務(wù)能力。建立資產(chǎn)引導(dǎo)、負(fù)債驅(qū)動(dòng)的經(jīng)營(yíng)理念，加強(qiáng)負(fù)債拓展管理，站準(zhǔn)“一方資金為本，三方資金為擎”的定位，強(qiáng)化分層次、多樣化的資產(chǎn)負(fù)債匹配，擴(kuò)大金融服務(wù)供給規(guī)模。三是增強(qiáng)跨業(yè)融合，打造一體化服務(wù)體系。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體金融服務(wù)需求個(gè)性化、綜合化的不斷提高，依靠單一類型金融機(jī)構(gòu)已難以滿足客戶全方位金融需求，對(duì)相關(guān)服務(wù)進(jìn)行跨業(yè)整合，已成為金融行業(yè)的必需功課。保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)服務(wù)客群眾多，服務(wù)周期持久穩(wěn)固，在長(zhǎng)周期內(nèi)提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，客觀上需要與銀行、信托、基金、投行等機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，債性資金與股性資金協(xié)同，長(zhǎng)期資金與中短期資金協(xié)調(diào)，共同打造綜合化服務(wù)體系。
三、推動(dòng)銀行系保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的思考
相對(duì)于頭部保險(xiǎn)資管公司，銀行系保險(xiǎn)資管公司普遍成立時(shí)間較短、業(yè)務(wù)規(guī)模居中、能力建設(shè)不足，總體還處于發(fā)展成長(zhǎng)期，當(dāng)前的工作重點(diǎn)仍然在強(qiáng)化基礎(chǔ)建設(shè)、加強(qiáng)專業(yè)積累，提升發(fā)展能力等方面。銀行系保險(xiǎn)資管公司在打造競(jìng)爭(zhēng)特色的過程中，要找準(zhǔn)戰(zhàn)略定位，發(fā)揮好比較優(yōu)勢(shì)。
（一）堅(jiān)持“三個(gè)強(qiáng)化”，提升戰(zhàn)略能力。
對(duì)于一家公司的長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，戰(zhàn)略能力是最為關(guān)鍵的能力，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是最大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，不斷增強(qiáng)戰(zhàn)略上的思考和定力，是向著正確方向不斷進(jìn)步的重要保障。銀行系保險(xiǎn)資管公司的戰(zhàn)略能力建設(shè)，要堅(jiān)持“三個(gè)強(qiáng)化”，即堅(jiān)持“加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)、完善公司治理、增進(jìn)戰(zhàn)略連結(jié)”。在加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)方面，就是要不斷強(qiáng)化黨中央重大決策部署和上級(jí)黨委工作要求落實(shí)機(jī)制，要把落實(shí)各級(jí)黨委部署作為公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的第一性工作，在指導(dǎo)思想、決策流程、管理機(jī)制、考核監(jiān)督等層面構(gòu)筑保障機(jī)制。在完善公司治理方面，就是要在發(fā)揮黨組織“把方向、管大局、促落實(shí)”作用的前提下，不斷健全公司治理各主體的相互制衡和協(xié)同工作機(jī)制，厘清職責(zé)邊界，確保工作決策的科學(xué)性和民主性。在強(qiáng)化戰(zhàn)略連接方面，就是要不斷增進(jìn)對(duì)銀行集團(tuán)整體戰(zhàn)略的理解和落地，圍繞共同目標(biāo)協(xié)同發(fā)力，發(fā)揮資管業(yè)務(wù)紐帶作用，共同服務(wù)好全量客戶、服務(wù)好工作大局。
（二）堅(jiān)持“三個(gè)聯(lián)動(dòng)”，提升發(fā)展能力。
發(fā)展是解決一切問題的基礎(chǔ)和關(guān)鍵，是實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和社會(huì)價(jià)值的基本前提。銀行系保險(xiǎn)資管公司提升發(fā)展能力，可以發(fā)揮好“三個(gè)聯(lián)動(dòng)”，即“聯(lián)動(dòng)策略實(shí)施、聯(lián)動(dòng)客戶服務(wù)、聯(lián)動(dòng)業(yè)態(tài)發(fā)展”。在策略聯(lián)動(dòng)方面，就是在遵循銀行集團(tuán)的總體策略框架下，更早洞察國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，找準(zhǔn)增長(zhǎng)動(dòng)能，優(yōu)化經(jīng)營(yíng)布局，更好地把握業(yè)務(wù)機(jī)遇和投資價(jià)值。在客戶聯(lián)動(dòng)服務(wù)方面，就是要發(fā)揮好銀行集團(tuán)政府類客戶、企業(yè)類客戶、機(jī)構(gòu)類客戶觸達(dá)優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)在重點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)入、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)投放等方面的能力，銀司聯(lián)動(dòng)服務(wù)好共同客戶。在業(yè)態(tài)聯(lián)動(dòng)發(fā)展方面，就是要發(fā)揮好集團(tuán)綜合經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，以投資管理業(yè)務(wù)為紐帶，貫徹好銀行集團(tuán)“大財(cái)富、大資管、大投行”的跨業(yè)聯(lián)動(dòng)部署，貫通資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)流，在銀行集團(tuán)從“傳統(tǒng)信貸服務(wù)提供商”向“跨市場(chǎng)綜合金融服務(wù)商”的轉(zhuǎn)型過程中，更好地發(fā)揮特色服務(wù)能力。
（三）堅(jiān)持“三個(gè)融合”，提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力。
當(dāng)前形勢(shì)變化和資管業(yè)務(wù)特點(diǎn)，決定了資管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的特殊性和緊迫性。銀行系保險(xiǎn)公司在銀行集團(tuán)的統(tǒng)一管理下，一直堅(jiān)持一體化風(fēng)險(xiǎn)管理理念，推動(dòng)“風(fēng)險(xiǎn)策略、風(fēng)險(xiǎn)工具、風(fēng)險(xiǎn)處置”的“三個(gè)融合”，為安全穩(wěn)健發(fā)展提供重要屏障。在風(fēng)險(xiǎn)管理策略方面，應(yīng)當(dāng)有效融入銀行集團(tuán)對(duì)各類子公司所實(shí)施的自上而下的統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)偏好，并在資產(chǎn)準(zhǔn)入、監(jiān)控體系、限額管理等方面實(shí)施差異化方法，打造資管特色全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，確保風(fēng)險(xiǎn)管控的力度和方向。在管理工具方面，可以積極引進(jìn)銀行集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理工具和流程機(jī)制，確保全面風(fēng)險(xiǎn)管理各領(lǐng)域覆蓋，比如在當(dāng)前已經(jīng)較好地應(yīng)用銀行集團(tuán)內(nèi)部評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等方面的成熟做法，顯著提高了風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。在風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目處置方面，可以在銀行集團(tuán)內(nèi)有效共享潛在風(fēng)險(xiǎn)信息，共同做好重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)客戶風(fēng)險(xiǎn)排查。同時(shí)，可在風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的處置方面，實(shí)施一體化處置策略，提高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目處置的有效性。
（四）堅(jiān)持“三個(gè)集約”，提升基礎(chǔ)支撐能力。
資管業(yè)務(wù)能力提升是一個(gè)系統(tǒng)化工作，涉及投資研究、數(shù)據(jù)管理、系統(tǒng)建設(shè)、交易運(yùn)營(yíng)等方方面面的基礎(chǔ)支撐。銀行系保險(xiǎn)資管公司在基礎(chǔ)支撐能力建設(shè)方面，可以與銀行集團(tuán)實(shí)現(xiàn)“投資研究、信息化建設(shè)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型”等方面集約化發(fā)展，加快基礎(chǔ)能力建設(shè)周期。在投研體系打造方面，由于保險(xiǎn)公司長(zhǎng)久期負(fù)債特征，以及對(duì)收益確定性的高要求，決定了保險(xiǎn)資管投研建設(shè)中大類資產(chǎn)配置發(fā)揮關(guān)鍵作用，并且需要自上而下打造橫跨貨幣、資本、外匯、衍生品等多市場(chǎng)資產(chǎn)工具的投研體系。交銀集團(tuán)擁有金市、理財(cái)、基金、貴金屬等等多家投資業(yè)務(wù)主體，并分別在宏觀、利率、信用、外匯、權(quán)益等領(lǐng)域具備各自的投研能力專長(zhǎng)，通過建立良好的集團(tuán)投研共享機(jī)制，用平臺(tái)化思維打造企業(yè)級(jí)投研能力，成為有別于其它資管機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)。在信息化建設(shè)方面，隨著新技術(shù)的快速發(fā)展和廣泛運(yùn)用，一家資管公司對(duì)IT完全掌控的邊際成本不斷提升，甚至成為不可能事件，資管公司不得不著力打造分層次能力邊界。銀行系保險(xiǎn)資管公司在發(fā)展金融科技方面的一大優(yōu)勢(shì)是發(fā)揮集團(tuán)IT建設(shè)基礎(chǔ)、研發(fā)隊(duì)伍資源等方面的優(yōu)勢(shì)，有效拓展公司IT能力外延，加速信息化建設(shè)進(jìn)程。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面，資管業(yè)務(wù)自身的特殊性，包括：資產(chǎn)標(biāo)的類型多樣、人均管理規(guī)模較大、市場(chǎng)訊號(hào)變化快速、監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)處置手段單一等等，決定了資管業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型方向成為必然。但是，資管業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型無法一蹴而就，必須經(jīng)歷：運(yùn)營(yíng)線上化，內(nèi)外部數(shù)據(jù)治理，數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)及數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)，業(yè)務(wù)模型建設(shè)等必要過程，每一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的工作都需要沉下心來精耕細(xì)作，在這些方面共享好集團(tuán)資源，可以有效提升工作的進(jìn)度和成效。
新時(shí)代新征程，銀行系保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)作為大資管行業(yè)中的年輕成員和銀行集團(tuán)內(nèi)大資管板塊中的重要一環(huán)，自身發(fā)展仍然處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。各保險(xiǎn)資管公司在打造經(jīng)營(yíng)特色的過程中，都有不同的稟賦和優(yōu)勢(shì)，其中銀行系保險(xiǎn)資管公司可以通過“三個(gè)強(qiáng)化、三個(gè)聯(lián)動(dòng)、三個(gè)融合、三個(gè)集約”，更好地筑牢高質(zhì)量發(fā)展根基，提高高質(zhì)量發(fā)展成效，為服務(wù)中國(guó)式現(xiàn)代化偉大進(jìn)程貢獻(xiàn)積極力量。
作者簡(jiǎn)介：張秦華，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士研究生畢業(yè)，現(xiàn)任交銀康聯(lián)資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司總經(jīng)理。2004年加入交通銀行，長(zhǎng)期從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，對(duì)資管業(yè)務(wù)產(chǎn)品體系、投資研究、營(yíng)運(yùn)估值、風(fēng)險(xiǎn)管控、信息化建設(shè)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、IFRS9標(biāo)準(zhǔn)等工作有全面系統(tǒng)且深入的研究，對(duì)資管行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與動(dòng)能有著較深刻的思考和理解。
來源 ：21經(jīng)濟(jì)網(wǎng)