市場(chǎng)持續(xù)波動(dòng)的狀態(tài)仍未改變，有大型公募內(nèi)部人士向北京商報(bào)記者表示，由于市場(chǎng)持續(xù)波動(dòng)、基金產(chǎn)品賺錢效應(yīng)差等因素，投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好也有所降低，因此新基金特別是主動(dòng)權(quán)益類新基金的發(fā)行進(jìn)入瓶頸期。
同花順(80.660, -1.47, -1.79%)iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至5月4日，年內(nèi)共有513只（份額合并計(jì)算，下同）新基金成立，發(fā)行規(guī)模為3573.44億元，同比減少70.41%；而2021年同期則有557只新品成立，發(fā)行規(guī)模為1.21萬(wàn)億元。單就權(quán)益類基金而言，年內(nèi)新發(fā)規(guī)模為1806.72億元，較2021年同期的1.01萬(wàn)億元減少超八成。
除市場(chǎng)因素外，銀行、券商等代銷渠道在銷售新基金方面也越來(lái)越困難。滬上某公募市場(chǎng)部人士坦言，在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下發(fā)行新基金確實(shí)會(huì)比較困難，因?yàn)榱闶矍廊狈嶅X效應(yīng)，此前積累的投訴也比較多，客戶也較難有浮盈，因此讓原持有人購(gòu)買新基金也比較難促動(dòng)。某公募渠道人士也向北京商報(bào)記者表示，目前渠道銷售確實(shí)比較疲軟，不僅一線客戶經(jīng)理的壓力大，銀行端、線上端等渠道的售后壓力也非常大。
某中型公募內(nèi)部人士更感慨道，“目前新基金發(fā)行的確很困難，有些公司都‘躺平’了，先不發(fā)新基金了”。據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至5月4日，在當(dāng)前管理規(guī)模數(shù)據(jù)可取得的180家基金管理人中，有46家基金管理人自年初至今尚未發(fā)行新基金，占比達(dá)25.56%。其中，合煦智遠(yuǎn)基金、金信基金、江信基金、凱石基金、明亞基金、先鋒基金、益民基金、中科沃土基金共8家中小型基金管理人，更是繼2021年度“顆粒無(wú)收”后，至今仍未有新品發(fā)行。
此外，北京商報(bào)記者注意到，年初至今，不僅眾多新基金延長(zhǎng)募集期，多只新品發(fā)行也宣告折戟。據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，年初至今，已有平安盈瑞6個(gè)月持有債券等98只新基金延長(zhǎng)募集期。與此同時(shí)，也有同泰自主創(chuàng)新混合、長(zhǎng)江豐益6個(gè)月持有期債券、金元順安泓泉純債3個(gè)月定開債等10只新基金發(fā)行折戟。
在前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍看來(lái)，“由于市場(chǎng)行情剛剛從底部反彈，基金銷售還處于比較低迷的狀態(tài)，這種背景下，或會(huì)影響基金公司的規(guī)模增長(zhǎng)”。但楊德龍預(yù)測(cè)，市場(chǎng)或會(huì)在二季度回暖，下半年有望迎來(lái)較好的機(jī)會(huì)，因此新基金發(fā)行情況在下半年或會(huì)有較好的改善。他還建議稱，基金公司可以采用部分合適的營(yíng)銷手段如路演、直播、投教等方式加強(qiáng)與投資者的聯(lián)系，促進(jìn)新基金的發(fā)行。
財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮也提到，基金表現(xiàn)與市場(chǎng)環(huán)境因素有關(guān)，若市場(chǎng)環(huán)境改善，基金發(fā)行或也會(huì)因此回暖。建議基金管理人可以從提升基金管理能力、改善資產(chǎn)配置方式以及提升風(fēng)控能力等方面入手，做好產(chǎn)品業(yè)績(jī)以提升吸引力。此外，郭施亮也預(yù)計(jì)，2022年二季度及下半年，基金市場(chǎng)或會(huì)呈現(xiàn)出逐漸回暖的趨勢(shì)。
而前述中型公募內(nèi)部人士則認(rèn)為，發(fā)行新基金也并非弱市下基金公司的必選項(xiàng)，在該內(nèi)部人士看來(lái)，多數(shù)基金公司的規(guī)模增長(zhǎng)并不依賴頻繁發(fā)行新基金，而是靠存續(xù)產(chǎn)品持續(xù)營(yíng)銷一步步做大�！盎甬a(chǎn)品業(yè)績(jī)好，就會(huì)有基民不斷申購(gòu)，基金經(jīng)理也可以慢慢地把產(chǎn)品規(guī)模做大。權(quán)益產(chǎn)品做得好的基金公司，很多代表作都是存續(xù)十多年的產(chǎn)品，這些產(chǎn)品也是隨著業(yè)績(jī)驗(yàn)證，被投資者接受、申購(gòu)，繼而推動(dòng)規(guī)模增長(zhǎng)。對(duì)于中大型基金公司而言，產(chǎn)品線布局也比較完備，即使沒(méi)有新發(fā)基金，也有可以替代的老產(chǎn)品，所以就算新基金發(fā)行成效較差，整體影響也不會(huì)太大。”
此外，前述中型公募內(nèi)部人士表示，“雖然目前市場(chǎng)整體環(huán)境不佳，但這個(gè)時(shí)候是建倉(cāng)的好時(shí)機(jī)，無(wú)非是拿時(shí)間換空間”。前述公募渠道人士也提到，“由于現(xiàn)在市場(chǎng)還在波動(dòng)下跌，投資者有恐慌情緒是可以理解的。實(shí)際上，現(xiàn)在的個(gè)人投資者很大一部分是在2020年、2021年這種高點(diǎn)時(shí)期買入，而在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，有20%甚至30%的虧損都很正常。但其實(shí)，在市場(chǎng)下跌的當(dāng)前，正是做定投的好時(shí)機(jī)，建議個(gè)人投資者還是要避免追漲殺跌的行為，理性進(jìn)行基金投資”。
（信息來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)）
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