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財經(jīng)新聞
3月25日，國務(wù)院發(fā)布關(guān)于落實《政府工作報告》重點工作分工的意見，其中“繼續(xù)多渠道補充中小銀行資本、強化公司治理”由銀保監(jiān)會、財政部、人民銀行等按職責分工負責，6月底前出臺相關(guān)政策，年內(nèi)持續(xù)推進。
上述表述釋放出兩方面信息：一是補充中小銀行資本6月底前將有新政策出臺；二是從分工來看財政部也參與，或意味著利用地方債補充中小銀行資本金的方式將進一步優(yōu)化。
“在資本金補充方面，中小銀行屬于弱勢群體。建議從‘推動中小銀行資本補充工具發(fā)行的差異化監(jiān)管、進一步優(yōu)化中小銀行資本補充工具、完善地方債補充機制并進一步加大發(fā)行規(guī)�！齻�方面，進一步強化中小銀行內(nèi)生資源和外部資源資本補充渠道，增強對服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。同時，進一步降低中小銀行支持普惠、支持民營小微貸款的風險計量，降低因核銷風險資產(chǎn)而發(fā)生的資本消耗，從而有利于擴大對中小企業(yè)的貸款的規(guī)模。”全國人大代表、鄭州銀行董事長王天宇今年在兩會期間呼吁。
資本補充條件或更寬松
1月25日，央行發(fā)布公告稱，會同銀保監(jiān)會結(jié)合國內(nèi)外實踐，設(shè)計完善了轉(zhuǎn)股型資本債券相關(guān)制度，并已批復浙江稠州銀行、寧波通商銀行在銀行間債券市場發(fā)行轉(zhuǎn)股型資本債券。
截至目前，寧波通商銀行已經(jīng)完成轉(zhuǎn)股型永續(xù)債發(fā)行，共5億元，票面利率4.80%，全場認購倍數(shù)2.1倍，主體信用評級AA+；而浙江稠州銀行的發(fā)行工作還未正式開始。
“經(jīng)過兩年多的發(fā)展，銀行永續(xù)債已邁入萬億市場（截至2020年底為1.2萬億元），今年1月首單轉(zhuǎn)股型永續(xù)債落地，這將大大提升銀行永續(xù)債的吸引力，也將利好中小行資本金壓力的緩解�！眹鹱C券固收團隊表示。
轉(zhuǎn)股型資本債券是一種含權(quán)的資本補充工具，與此前發(fā)行的減記型資本債券相比，當風險事件觸發(fā)時，減記型資本債券將直接減記，轉(zhuǎn)股型資本債券可轉(zhuǎn)為股權(quán)并參與發(fā)行人剩余資產(chǎn)分配。
不過，在華泰證券固收首席分析師張繼強看來，中小行缺資本、缺補資本的工具、缺資本工具投資者的問題一直存在，新型資本工具能夠擴寬補資本的渠道，但投資者是否會積極認購最終還是取決于銀行自身的資質(zhì)。
央行數(shù)據(jù)顯示，為提升銀行永續(xù)債的流動性，支持銀行發(fā)行永續(xù)債補充資本，截至目前，央行已進行了21期CBS操作，面向?qū)ο缶鶠楣_市場業(yè)務(wù)一級交易商。
“可以將可進行CBS操作的永續(xù)債合格主體條件進一步放寬，使大部分中小銀行滿足準入條件；適當提高中小銀行自營投資資本補充債券的限制比例，擴大中小銀行資本補充債券的投資主體和投資規(guī)模�！蓖跆煊钫J為。
王天宇還表示，中小銀行數(shù)量眾多，面臨著不同的資本補充壓力，不同風險暴露程度，需要采用差異化、多渠道的資本補充途徑。而多數(shù)監(jiān)管政策和準入標準是“一刀切”的，導致部分中小銀行在資本補充方面面臨著準入困難：一是建議綜合考慮資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力等指標，對中小銀行的分類進一步細化；二是建議對于同一資本補充工具，針對不同分類中小銀行，設(shè)定不同的發(fā)行標準和審批要求，出臺更具體、更適用中小銀行的操作細則。
“將會同銀保監(jiān)會進一步加強創(chuàng)新力度，鼓勵支持符合條件的中小銀行通過發(fā)行轉(zhuǎn)股型資本債券補充資本，增強服務(wù)實體經(jīng)濟和抵御風險的能力�！毖胄斜硎�。
地方債補充資本方式或優(yōu)化
去年監(jiān)管部門創(chuàng)新中小銀行資本補充方式，從當年新增專項債限額中劃出2000億額度，用于注資中小銀行補充資本。
截至目前，已經(jīng)有廣東、山西、浙江、廣西、內(nèi)蒙古、四川等六省份完成中小銀行專項債發(fā)行，其中四川為今年完成發(fā)行，還有12個省份仍待發(fā)行。從注資模式來看，目前主要模式包括兩種：金控公司間接入股、認購轉(zhuǎn)股協(xié)議存款。
銀保監(jiān)會在2021年工作會議上表示，支持中小銀行多渠道補充資本金，繼續(xù)推動發(fā)行地方政府專項債補充資本；政府工作報告也提出“繼續(xù)多渠道補充中小銀行資本、強化公司治理”。
“專項債補充資本金在部分省市也存在落地難等狀況，隨著政府工作報告中提出，期待更多的創(chuàng)新措施幫助中小銀行破解資本金難題�！币晃环治鋈耸勘硎�。
一位評級機構(gòu)人士表示，隨著專項債補充中小銀行資本金，中小銀行放貸能力或有所提高，增加放貸后，并非每筆貸款都能順利回收，而且中小銀行的放貸對象主要為中小微企業(yè)，風險或比一般企業(yè)更高，可能在一定程度上增加中小銀行的不良資產(chǎn)；同時，各省份專項債補充中小銀行資本金的市場化退出機制和實際進度不盡相同，退出機制的有效性及是否會影響債券償付仍需持續(xù)關(guān)注。
王天宇則呼吁，希望今年擴大地方債發(fā)行規(guī)模，解決中小銀行資本金問題，幫助中小銀行快速化解風險包袱。同時，應平衡地方債發(fā)行規(guī)模配置，不建議僅補充風險較高的農(nóng)村商業(yè)銀行，對民營、小微企業(yè)有支持能力、風險可控的城商行，也應給予一定額度的支持。
（信息來源：21經(jīng)濟網(wǎng)）