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財(cái)經(jīng)新聞
“在中國(guó)金融開(kāi)放新格局的進(jìn)程中，大灣區(qū)的窗口作用值得期待”，在7月5日于深圳舉辦的“財(cái)新大灣區(qū)金融論壇”上，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行前董事長(zhǎng)陳元表示。
陳元指出，雖然粵港澳大灣區(qū)存在三種金融管理制度、法律法規(guī)、金融政策，需要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)好各方關(guān)系，但用開(kāi)放和包容的心態(tài)協(xié)調(diào)解決大灣區(qū)發(fā)展過(guò)程中的問(wèn)題，能夠?yàn)橹袊?guó)金融開(kāi)放過(guò)程中所遇到的金融制度建設(shè)和金融監(jiān)管協(xié)調(diào)問(wèn)題，提供寶貴的經(jīng)驗(yàn)。
當(dāng)日，廣東省政府官網(wǎng)也刊登了推進(jìn)粵港澳大灣區(qū)建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組印發(fā)的《廣東省推進(jìn)粵港澳大灣區(qū)建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《行動(dòng)計(jì)劃》），《行動(dòng)計(jì)劃》指出，要攜手港澳建設(shè)國(guó)際金融樞紐、大力發(fā)展特色金融業(yè)、有序推進(jìn)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通。
國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)原副秘書(shū)長(zhǎng)范恒山稱(chēng)，《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》中對(duì)于金融的創(chuàng)新、搭建新的金融平臺(tái)，創(chuàng)新新的金融工具等都做了詳細(xì)闡述，而金融創(chuàng)新是粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的關(guān)鍵，企業(yè)可以利用粵港澳大灣區(qū)先行先試的機(jī)制，探索中國(guó)金融創(chuàng)新，從中找到機(jī)遇。
范恒山建議，粵港澳三地可以探索實(shí)行聯(lián)辦模式，在城市的一些必要事項(xiàng)上，組織熟悉各自規(guī)則的專(zhuān)業(yè)人士組成聯(lián)合辦公機(jī)構(gòu)，共同處理好三地事務(wù)，珠海橫琴新區(qū)和深圳市前海合作區(qū)過(guò)去的一些探索，可以為該模式的探索提供一些參考。
創(chuàng)新推進(jìn)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通
《行動(dòng)計(jì)劃》為如何有序推進(jìn)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通提供了方向，其中的關(guān)鍵在于“創(chuàng)新”。
在金融服務(wù)創(chuàng)新上，《行動(dòng)計(jì)劃》提出將推進(jìn)跨境電子支票聯(lián)合結(jié)算、跨境電子賬單直接繳費(fèi)、支付工具跨境使用等創(chuàng)新的金融服務(wù)。
與此同時(shí)，監(jiān)管和溝通也不能落下�！缎袆�(dòng)計(jì)劃》提出，要推動(dòng)建立大灣區(qū)金融監(jiān)管信息共享機(jī)制，完善創(chuàng)新領(lǐng)域金融監(jiān)管規(guī)則，建立大灣區(qū)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)溝通機(jī)制。
從近期的一系列政策看，監(jiān)管的合作機(jī)制正在不斷細(xì)化和完善。7月3日，中國(guó)財(cái)政部、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)簽署了合作備忘錄，通過(guò)簽署合作備忘錄，對(duì)香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)調(diào)取香港會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)內(nèi)地在港上市公司的審計(jì)工作底稿作出了安排。
中國(guó)國(guó)債協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)孫曉霞認(rèn)為，這就是通過(guò)監(jiān)管部門(mén)的溝通、加強(qiáng)監(jiān)管信息溝通的一個(gè)樣例。她在7月5日的論壇上指出，在粵港澳大灣區(qū)的發(fā)展過(guò)程中，政府可以通過(guò)類(lèi)似的安排，在軟環(huán)境、硬環(huán)境上創(chuàng)造良好的條件，強(qiáng)化大灣區(qū)建設(shè)過(guò)程中政府的推動(dòng)作用。
孫曉霞認(rèn)為，通過(guò)監(jiān)管部門(mén)的溝通、在監(jiān)管上達(dá)成一致性，加強(qiáng)監(jiān)管信息溝通、建立金融監(jiān)管信息的平臺(tái)，增強(qiáng)監(jiān)管部門(mén)信息的交流，逐步實(shí)現(xiàn)大灣區(qū)金融監(jiān)管信息的透明化，在規(guī)則、金融監(jiān)管職能發(fā)揮問(wèn)題上實(shí)現(xiàn)一定程度的融合。
“在金融產(chǎn)品的管理和評(píng)估等方面，大灣區(qū)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該有一個(gè)趨同的標(biāo)準(zhǔn)”，孫曉霞對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。
中國(guó)人民銀行深圳市中心支行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)邢毓靜此前曾與招商銀行的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家丁安華一道，聯(lián)合其他機(jī)構(gòu)就大灣區(qū)在金融融合和發(fā)展進(jìn)行調(diào)研。通過(guò)調(diào)研，邢毓靜得出結(jié)論稱(chēng)，在現(xiàn)代金融科技的迅速發(fā)展下，貨物流、服務(wù)流、人員流動(dòng)以及信息流等生產(chǎn)要素在大灣區(qū)內(nèi)都有了比較好的解決方式。
相比之下，資金流的打通還是最為困難。邢毓靜所在課題組提出，大灣區(qū)可以借鑒歐盟“單一通行證”制度和與之對(duì)應(yīng)的互認(rèn)機(jī)制，促進(jìn)區(qū)內(nèi)金融業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)接，從差異逐步過(guò)渡到趨同，推動(dòng)大灣區(qū)的金融邁向一體化、甚至“同城化”。
《行動(dòng)計(jì)劃》中也提出，要依托廣東省金融資產(chǎn)交易平臺(tái)，構(gòu)建服務(wù)大灣區(qū)資源要素市場(chǎng)化配置和流轉(zhuǎn)的金融基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)。
邢毓靜向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析稱(chēng)，過(guò)往大灣區(qū)內(nèi)金融互聯(lián)互通的措施大多基于產(chǎn)品層面，是一種管道式，或者說(shuō)對(duì)經(jīng)濟(jì)“外掛式”輸血的模式。這使得產(chǎn)品在發(fā)展到了一定階段的時(shí)候，會(huì)面臨非常多的瓶頸，比如說(shuō)產(chǎn)品碎片化、出臺(tái)節(jié)奏不平衡，甚至是監(jiān)管套利、政策博弈等等問(wèn)題，使得整個(gè)互聯(lián)互通的效率下降。
如何從“外掛式”輸血，到機(jī)體性、實(shí)質(zhì)性的打通？邢毓靜援引此前舉辦的研討會(huì)上與會(huì)專(zhuān)家觀點(diǎn)稱(chēng)，大家普遍認(rèn)同“單一通行證”制度。通過(guò)“單一通行證”制度下形成的最低標(biāo)準(zhǔn)，在統(tǒng)一規(guī)則范圍下，進(jìn)行執(zhí)業(yè)，同時(shí)部分地區(qū)又可以為了提高投資者信心，制定更高標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化全球?qū)υ摰貐^(qū)的認(rèn)可程度。
《行動(dòng)計(jì)劃》也對(duì)深圳、廣州、珠海、佛山等地如何進(jìn)一步發(fā)展金融列定計(jì)劃，將攜手港澳建設(shè)國(guó)際金融樞紐。
陳元建議，深圳可以重點(diǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)、金融科技發(fā)展，以及深港、深澳合作。具體而言，陳元建議設(shè)立保險(xiǎn)創(chuàng)新發(fā)展試驗(yàn)區(qū)，加快推進(jìn)金融開(kāi)放創(chuàng)新，繼續(xù)積極探索資本項(xiàng)目可兌換的有效途徑，繼續(xù)深化深港金融市場(chǎng)互聯(lián)互通，深澳特色金融建設(shè)，探索服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新模式，同時(shí)還應(yīng)繼續(xù)鼓勵(lì)支持金融科技發(fā)展，開(kāi)展金融科技試點(diǎn)，加強(qiáng)金融科技載體建設(shè)，與香港等地的金融科技合作等。
大灣區(qū)金融創(chuàng)新“先行先試”
在陳元看來(lái)，大灣區(qū)目前整體產(chǎn)業(yè)體系完備，不同城市分工明確，金融行業(yè)相對(duì)齊聚，已經(jīng)初步形成層次分明的金融城市群，成為中國(guó)內(nèi)地金融體系與國(guó)際金融體系接軌、融合的良好平臺(tái)。
但正如業(yè)界常提及的，粵港澳大灣區(qū)內(nèi)存在兩種社會(huì)制度、三個(gè)關(guān)稅區(qū)、三種貨幣體系、四個(gè)中心城市，不同的法律基礎(chǔ)和制度是灣區(qū)金融業(yè)融合發(fā)展面臨的阻礙。
陳元表示，這就需要協(xié)調(diào)好各方關(guān)系，提升監(jiān)管制度化建設(shè)和金融管理能力，思考如何有效化解區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)外部沖擊，正確處理好金融開(kāi)放與防范金融風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，用開(kāi)放和包容的心態(tài)協(xié)調(diào)解決大灣區(qū)發(fā)展過(guò)程中的問(wèn)題。
范恒山則指出，“從過(guò)去看，粵港澳大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相似度高，存在著同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)；重要公共領(lǐng)域銜接不暢，存在著市場(chǎng)分割；創(chuàng)新要素分散，存在著各自為政�！边@些問(wèn)題不解決，粵港澳大灣區(qū)要實(shí)現(xiàn)一體聯(lián)動(dòng)、協(xié)同發(fā)展會(huì)很困難。范恒山不僅參與了深圳前海深港合作區(qū)和珠海橫琴新區(qū)的規(guī)劃工作，也參與了《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》的撰稿工作，這讓他對(duì)粵港澳大灣區(qū)如何將“制度的差別之難，變成制度差別之利”頗有感觸。
范恒山援引前海合作區(qū)發(fā)展服務(wù)業(yè)過(guò)程中曾面臨的稅制問(wèn)題和澳門(mén)大學(xué)整體搬遷橫琴新區(qū)的案例稱(chēng)，在堅(jiān)持“一國(guó)兩制”不改變、不動(dòng)搖的前提下，前海合作區(qū)和橫琴新區(qū)在過(guò)去已經(jīng)在推進(jìn)粵澳合作、粵港合作方面有了很多經(jīng)驗(yàn)。
“在大灣區(qū)作為一個(gè)整體的條件下，我們可以利用‘一國(guó)兩制’，拓展實(shí)驗(yàn)的空間，通過(guò)制度的差別形成互相借鑒、互相補(bǔ)充和互相對(duì)照，經(jīng)過(guò)不斷優(yōu)化補(bǔ)充形成大灣區(qū)可以共同推進(jìn)的制度和體制”，范恒山說(shuō)。
范恒山表示，這就需要通過(guò)體制創(chuàng)新，尋求三地規(guī)則可接通、可打通的最大公約數(shù)�；浉郯拇鬄硡^(qū)的發(fā)展也需要通過(guò)尋找共同點(diǎn)，尋求最大公約數(shù)，形成大家認(rèn)可的體制，構(gòu)建實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展、一體聯(lián)動(dòng)的體制框架。
從三地之間的行動(dòng)上看，大灣區(qū)內(nèi)已在部分執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)上尋求“最大公約數(shù)”。深圳市地方金融監(jiān)督管理局（下稱(chēng)“深圳金管局”）巡視員肖志家在論壇上透露，深圳金管局已經(jīng)跟香港金管局、澳門(mén)金管局建立了對(duì)接機(jī)制，經(jīng)過(guò)三年謀劃，已經(jīng)正式推出了三地聯(lián)合培養(yǎng)金融科技師的專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃。政府每年將拿出5000萬(wàn)元支持這一專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃，為相關(guān)人才提供培訓(xùn)，旨在打造共同人才標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)金融創(chuàng)新。
邢毓靜則表示，大灣區(qū)內(nèi)的多個(gè)金融監(jiān)管部門(mén)在多次交流中，都表達(dá)出要推進(jìn)金融一體化的共識(shí)。她建議，可以探索大灣區(qū)內(nèi)的金融監(jiān)管部門(mén)成立聯(lián)合委員會(huì)，為大灣區(qū)中金融融合進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，梳理金融發(fā)展方向。
邢毓靜進(jìn)一步解釋?zhuān)诼?lián)合委員會(huì)之下，設(shè)立工作小組或者分委會(huì)，由各類(lèi)金融市場(chǎng)主體牽頭參與，發(fā)揮市場(chǎng)的作用，梳理粵港澳三地金融業(yè)務(wù)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的差異，在此基礎(chǔ)上形成業(yè)界所認(rèn)可的金融融合所需遵循的最低標(biāo)準(zhǔn)。
而在最低標(biāo)準(zhǔn)形成之后，邢毓靜指出，可以按照先易后難的順序，借鑒監(jiān)管沙箱模式，在具體的金融業(yè)中逐步落地相應(yīng)的金融融合、金融創(chuàng)新方案，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)全面開(kāi)放新格局提供思路。
“在中國(guó)金融開(kāi)放新格局的進(jìn)程中，大灣區(qū)的窗口作用值得期待�！标愒f(shuō)，“這也能夠?yàn)槲覈?guó)金融開(kāi)放過(guò)程中的金融制度建設(shè)和金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，提供寶貴的經(jīng)驗(yàn)�！�
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