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財(cái)經(jīng)新聞
5月25日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》（下稱《流動(dòng)性辦法》）。修訂主要內(nèi)容包括：新引入3個(gè)量化指標(biāo)；進(jìn)一步完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系；細(xì)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)要求。
中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，銀行業(yè)以往更關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)管理，隨著金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，負(fù)債結(jié)構(gòu)越來(lái)越復(fù)雜，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理難度在增加，重要性十分突出。信用風(fēng)險(xiǎn)更多是單筆的、分散的，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的破壞性更大。因此，銀保監(jiān)會(huì)修訂《流動(dòng)性辦法》及時(shí)且必要。
中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部高級(jí)專家劉江榮在接受采訪時(shí)表示，《流動(dòng)性辦法》抑制了商業(yè)銀行通過(guò)過(guò)度錯(cuò)配獲利的沖動(dòng)，體現(xiàn)了去杠桿的導(dǎo)向。
董希淼認(rèn)為，今年以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)在加強(qiáng)金融監(jiān)管、防控金融風(fēng)險(xiǎn)上更加深化、細(xì)化，出臺(tái)了包括《流動(dòng)性辦法》等一系列規(guī)章制度，不僅是加強(qiáng)商業(yè)銀行個(gè)案懲處，更要完善制度形成長(zhǎng)效機(jī)制。唯有此，強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管才能真正發(fā)揮作用。
新引入三個(gè)量化指標(biāo)
劉江榮表示，從整體上看，三個(gè)新量化指標(biāo)發(fā)揮了強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)約束的作用。其中，凈穩(wěn)定資金比例衡量銀行長(zhǎng)期穩(wěn)定資金支持業(yè)務(wù)發(fā)展的程度，適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元人民幣(含)以上的商業(yè)銀行；優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率是對(duì)流動(dòng)性覆蓋率的簡(jiǎn)化，衡量銀行持有的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)能否覆蓋壓力情況下的短期流動(dòng)性缺口，適用于資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元人民幣的商業(yè)銀行；流動(dòng)性匹配率衡量銀行主要資產(chǎn)與負(fù)債的期限配置結(jié)構(gòu)，適用于全部商業(yè)銀行。
“原《流動(dòng)性辦法》只包括流動(dòng)性比例和流動(dòng)性覆蓋率兩項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)。其中，流動(dòng)性覆蓋率僅適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的銀行，資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的中小銀行缺乏有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)�！读鲃�(dòng)性辦法》新增的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率，擴(kuò)大了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的覆蓋面，提高了中小商業(yè)銀行抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力�！眲⒔瓨s說(shuō)。
優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標(biāo)值越高，說(shuō)明銀行優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備越充足，抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。該指標(biāo)與流動(dòng)性覆蓋率相比而言更加簡(jiǎn)單、清晰，便于計(jì)算，較適合中小銀行的業(yè)務(wù)特征和監(jiān)管需求，因此適用于資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的商業(yè)銀行。
劉江榮續(xù)稱，“新增的凈穩(wěn)定資金比例重點(diǎn)監(jiān)管中長(zhǎng)期流動(dòng)性；流動(dòng)性匹配率重點(diǎn)監(jiān)管資金錯(cuò)配的問(wèn)題。這意味著，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管從短期定性監(jiān)管向中長(zhǎng)期定量監(jiān)管轉(zhuǎn)變�！�
凈穩(wěn)定資金比例，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標(biāo)值越高,說(shuō)明銀行穩(wěn)定資金來(lái)源越充足，應(yīng)對(duì)中長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)性問(wèn)題的能力越強(qiáng)。凈穩(wěn)定資金比例風(fēng)險(xiǎn)敏感度較高，但計(jì)算較為復(fù)雜，且與流動(dòng)性覆蓋率共用部分概念。因此，采用與流動(dòng)性覆蓋率相同的適用范圍，即適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的商業(yè)銀行。
流動(dòng)性匹配率，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標(biāo)值越低，說(shuō)明銀行以短期資金支持長(zhǎng)期資產(chǎn)的問(wèn)題越大，期限匹配程度越差。流動(dòng)性匹配率計(jì)算較簡(jiǎn)單、敏感度較高、容易監(jiān)測(cè)，可對(duì)潛在錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)較大的銀行進(jìn)行有效識(shí)別，適用于全部商業(yè)銀行。
此外，《流動(dòng)性辦法》進(jìn)一步完善了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，對(duì)部分監(jiān)測(cè)指標(biāo)的計(jì)算方法進(jìn)行了合理優(yōu)化，強(qiáng)調(diào)其在風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管方面的運(yùn)用；細(xì)化了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)要求，如日間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、融資管理等。
合理安排實(shí)施時(shí)間
劉江榮認(rèn)為，《流動(dòng)性辦法》既與國(guó)際接軌，又體現(xiàn)了中國(guó)特色，商業(yè)銀行也應(yīng)該結(jié)合自身實(shí)際，商業(yè)銀行應(yīng)該構(gòu)建適合自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)特點(diǎn)的流動(dòng)性監(jiān)測(cè)體系。
《流動(dòng)性辦法》規(guī)定，資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的商業(yè)銀行適用流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、流動(dòng)性比例和流動(dòng)性匹配率，資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的商業(yè)銀行適用優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率、流動(dòng)性比例和流動(dòng)性匹配率。但部分資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的中小銀行已具備一定的精細(xì)化管理能力，且有意愿采用相對(duì)復(fù)雜的定量指標(biāo)。為支持中小銀行提高管理水平，若其滿足相關(guān)條件，可適用流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例監(jiān)管要求，不再適用優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率監(jiān)管要求。
董希淼坦言，《流動(dòng)性辦法》給商業(yè)銀行預(yù)留了更多的過(guò)渡期和緩沖空間，有了更多調(diào)整和達(dá)標(biāo)的時(shí)間。修訂后的《流動(dòng)性辦法》于2018年7月1日起生效。
具體而言，為避免對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)及金融市場(chǎng)產(chǎn)生較大影響，根據(jù)新監(jiān)管指標(biāo)的不同特點(diǎn)，合理安排實(shí)施時(shí)間。一是對(duì)優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率采用分階段達(dá)標(biāo)安排。商業(yè)銀行應(yīng)分別于2018年底和2019年6月底前達(dá)到80%和100%。
二是流動(dòng)性匹配率暫作監(jiān)測(cè)指標(biāo)。自2020年1月1日起，流動(dòng)性匹配率按照監(jiān)管指標(biāo)執(zhí)行，在2020年前暫作為監(jiān)測(cè)指標(biāo)。
三是對(duì)凈穩(wěn)定資金比例不設(shè)置過(guò)渡期�？紤]到該指標(biāo)已具有較長(zhǎng)的監(jiān)測(cè)歷史，銀行較為熟悉，且人民銀行已將其納入宏觀審慎評(píng)估體系，因而不對(duì)其設(shè)置過(guò)渡期，即自2018年7月1日起執(zhí)行。
四是賦予資產(chǎn)規(guī)模新增到2000億元的銀行一定的緩沖期�？紤]到銀行資產(chǎn)規(guī)�？傮w持續(xù)增長(zhǎng)、但個(gè)別時(shí)期有所波動(dòng)的情況，對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模首次達(dá)到2000億元的商業(yè)銀行，在首次達(dá)到的當(dāng)月仍可適用原監(jiān)管指標(biāo)。自次月起，無(wú)論資產(chǎn)規(guī)模是否繼續(xù)保持在2000億元以上，均應(yīng)適用針對(duì)2000億元以上銀行的監(jiān)管指標(biāo)，即2020年前為流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例和流動(dòng)性比例，2020年后為流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、流動(dòng)性比例和流動(dòng)性匹配率。
（信息來(lái)源：21經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）