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2016年10月1日，人民幣正式獲準(zhǔn)加入國際貨幣基金組織(IMF)的特別提款權(quán)(SDR)貨幣籃子，意味著人民幣向世界主要儲備邁進了一步。實際上，除了這一耀眼的“新頭銜”，人民幣在企業(yè)使用層面也已經(jīng)有了實質(zhì)性的飛躍，其已成為全球第五大支付貨幣。
為了洞悉全球多家企業(yè)的人民幣使用情況，近期匯豐銀行發(fā)布了《2016年人民幣國際化調(diào)查報告》(下文稱“調(diào)查”)。2016年5月23日至7月5日，接受調(diào)研的企業(yè)包括14個市場的1,600家企業(yè)(包括100家中東和北非企業(yè)、300家歐洲企業(yè)、300家北美企業(yè)、900家亞太企業(yè))，這些企業(yè)目前有些在中國內(nèi)地開展業(yè)務(wù)，有些則與中國內(nèi)地有業(yè)務(wù)往來。企業(yè)規(guī)模方面，它們的年營業(yè)額均在300萬美元到5億美元之間。
從實際層面來講，人民幣的崛起對企業(yè)而言信號非常明確。調(diào)查顯示，企業(yè)采用人民幣的速度正在加快，如今有24%的國際企業(yè)在跨境業(yè)務(wù)中使用人民幣，高于2015年的17%。
“人民幣基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)發(fā)展，其中包括國際上越來越多的人民幣清算行以及新的跨境支付系統(tǒng)(CIPS)成功運行，提升人民幣的流通量，這些也為企業(yè)使用人民幣提供更好的保障;企業(yè)方面，越來越多的國際企業(yè)傾向于使用人民幣結(jié)算，交易對手對人民幣的接受度也越來越高�！� 匯豐銀行(中國)工商金融客戶業(yè)務(wù)中國區(qū)主管林永德在接受采訪時稱。
人民幣“支付貨幣”地位上升
十年前，中國以外很少見到人民幣的身影。如今，它被視為全球主要貨幣之一。
匯豐認(rèn)為，從貿(mào)易與支付，到各產(chǎn)品各渠道的投資，乃至最終成為穩(wěn)固的儲備貨幣，人民幣作為國際貨幣，在各個領(lǐng)域的地位與日俱增。企業(yè)現(xiàn)在紛紛從其他貨幣轉(zhuǎn)而采用人民幣，以降低成本，對沖風(fēng)險，與中國企業(yè)合作，在海外開拓新業(yè)務(wù)。
人民幣采用率上升的因素有很多，其中一項是人民幣基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)發(fā)展，包括已得到改善的CIPS。此外，企業(yè)加深了對人民幣有關(guān)文件和法規(guī)的認(rèn)識，且交易對手對人民幣的接受度也越來越高。同時，銀行也發(fā)揮了重要作用，幫助客戶理解當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī);財資和現(xiàn)金流解決方案越來越支持使用人民幣，使企業(yè)能夠在經(jīng)營中使用人民幣，并更加順暢透明地處理支付和應(yīng)收賬款事宜。
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在受訪企業(yè)中，有35%的亞太企業(yè)今年在跨境支付中積極使用人民幣，高于2015年的26%。中國臺灣對這一增長的貢獻很大，臺企的人民幣采用率為65%，高于2015年的38%，緊隨其后的是中國香港(48%)和中國內(nèi)地(45%)。
同樣重要的是，匯豐還發(fā)現(xiàn)，如今使用人民幣的地區(qū)更加多元，不再局限于亞太區(qū)，已延伸至歐洲和北美等地。其中的部分原因在于中國人民銀行在全球設(shè)立了更多的人民幣清算行，并簽署了更多的貨幣互換協(xié)議，以提高人民幣流動性。隨著中國與其他各國的交易量越來越大，國際企業(yè)發(fā)現(xiàn)，在跨境業(yè)務(wù)中使用人民幣比以往更加合理，更加方便。
此外，研究結(jié)果表明，進出口貿(mào)易可能仍將是全球企業(yè)使用人民幣進行跨境交易的主要領(lǐng)域，80%的受訪企業(yè)預(yù)計將在近期采用人民幣進行跨境貿(mào)易結(jié)算;與此同時，人民幣在貿(mào)易融資領(lǐng)域也將愈加受到企業(yè)青睞。使用人民幣可降低外匯風(fēng)險與成本，獲得更具競爭力的價格，這些優(yōu)勢將繼續(xù)影響全球企業(yè)對人民幣的選擇。
全球企業(yè)對人民幣的使用加速，這同時也意味著，與中國有業(yè)務(wù)往來的企業(yè)今后需要制定深思熟慮的人民幣使用戰(zhàn)略，以把握人民幣的諸多優(yōu)勢，從中獲益。否則，這些企業(yè)很可能被競爭對手甩在身后。
數(shù)據(jù)顯示，24%的國際企業(yè)目前使用人民幣進行跨境貿(mào)易結(jié)算，53%的大中華區(qū)企業(yè)正積極使用人民幣，2015-2016年，使用人民幣的加拿大企業(yè)數(shù)量增加133%，是亞太地區(qū)以外增幅最大的國家
企業(yè)眼中的人民幣匯率波動
去年以來，人民幣匯率走勢也出現(xiàn)了一個根本性的轉(zhuǎn)變——匯率告別的單邊波動，進入雙邊波動時代。
去年，中國央行開啟了“8·11新匯改”，當(dāng)日人民幣匯率中間價下調(diào)1000點，人民幣一次性貶值2%。自此，人民幣已基本放棄了“軟盯住”美元，而轉(zhuǎn)為參考一攬子貨幣，更趨市場化的態(tài)勢持續(xù)。不過，人民幣在11月15日迎來兩個“創(chuàng)近八年新低”，一是中間價，二是對美元匯率，美元/人民幣已經(jīng)跌破了6.8大關(guān)。
這一變化對企業(yè)而言又意味著什么?在他們看來，未來12個月乃至更長時期，匯率將出現(xiàn)何種變化?
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，針對這一問題，各個市場的觀點看法不一，但令人備受鼓舞的是，人民幣匯率的透明度越來越高，這有助于企業(yè)認(rèn)識人民幣在全球范圍的表現(xiàn)。
全球70%的受訪企業(yè)認(rèn)為人民幣匯率波動性將會降低或保持不變;約46%有望走出去的受訪內(nèi)地企業(yè)認(rèn)為，人民幣波動性將在未來一年中有所降低，持有類似預(yù)期的臺企占68%，港企占61%。
全球56%的受訪企業(yè)預(yù)期人民幣波動性將保持穩(wěn)定，尤其是新加坡、澳大利亞以及韓國的企業(yè)。
這一調(diào)查結(jié)果表明，較之歐洲和北美國家，大中華區(qū)的國家和地區(qū)，由于與內(nèi)地雙邊貿(mào)易流相對較大而開展更多的人民幣業(yè)務(wù)，因此更看好人民幣波動性降低持。
就世界范圍而言，營業(yè)額不低于5億美元的企業(yè)對人民幣有三種預(yù)期：30%認(rèn)為人民幣匯率波動性會降低，36%認(rèn)為會保持穩(wěn)定，34%認(rèn)為會波動性會加劇。而營業(yè)額較少的企業(yè)則越來越傾向于認(rèn)為，人民幣匯率波動性會保持穩(wěn)定。
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，對匯率波動性的擔(dān)憂主要來自宏觀經(jīng)濟趨勢，如全球某些市場出現(xiàn)衰退的跡象。
匯豐認(rèn)為，通過用戰(zhàn)略眼光來審視將人民幣整合到財資、現(xiàn)金流以及營運資金功能中去，企業(yè)就能緩釋匯率波動帶來的影響。然而，匯豐也調(diào)查了不愿意將人民幣納入財資運作中的企業(yè)，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，63%的企業(yè)純粹是因為對使用人民幣的益處缺乏清晰的認(rèn)識，或者尚未充分了解使用人民幣帶來的影響。
這與20%的非人民幣使用者的觀點相一致。他們表示，尚未找到合適的銀行合作伙伴來指導(dǎo)他們，因此還不明確使用人民幣的益處和采用人民幣的手續(xù)。這也意味著缺乏認(rèn)識可能是造成一些企業(yè)不愿意使用人民幣的原因，尤其是在中東，這一現(xiàn)象最為明顯。
“我們的研究發(fā)現(xiàn)，2013年，使用人民幣的企業(yè)中有40%認(rèn)為人民幣相關(guān)法規(guī)不清晰，2016年該比例減至30%;2013年，42%的企業(yè)對備案流程感到困惑，如今該比例僅為30%。這一現(xiàn)象也突出說明，企業(yè)越來越了解在世界范圍內(nèi)使用人民幣的益處和便捷程度�！眳R豐稱。
把握“一帶一路”機遇
匯豐在報告中也強調(diào)了，中國的“一帶一路”倡議對人民幣國際化意義非凡。
匯豐認(rèn)為這是一個切實的機遇，外資企業(yè)應(yīng)與中國企業(yè)合作，共同開展“一帶一路”的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。一方面，“一帶一路”倡議仍在不斷擴大;另一方面，中外企業(yè)已開始在諸如鐵路港口物流、能源及資源開發(fā)等領(lǐng)域訂立合同并實施各項工程。
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，全球五分之二(41%)的企業(yè)在一定程度上對中國的“一帶一路”倡議有所了解，但僅有7%的企業(yè)認(rèn)為已對其充分了解，足以制定戰(zhàn)略來把握相關(guān)機遇。但一半以上(53%)了解這一倡議的國際企業(yè)都沒有充分認(rèn)識到該倡議能為其帶來怎樣的業(yè)務(wù)機遇。
這意味著，客戶需要加深對“一帶一路”倡議擴展和潛在益處的認(rèn)識。研究也顯示，有63%的全球企業(yè)曾尋求銀行支持和信息服務(wù)。還有62%的企業(yè)強調(diào)它們愿意通過在線資源來獲取“一帶一路”的最新進展。
匯豐建議，對中國市場感興趣的企業(yè)現(xiàn)在應(yīng)考慮：如何通過“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與人民幣采用，在中國這個日益開放的市場抓住新的增長機遇。通過制定策略性方法、早日尋求銀行合作伙伴的幫助，企業(yè)可以在機會來臨時迅速做出反應(yīng)。
2013年，中國國家主席習(xí)近平提出 “一帶一路”倡議，這是一項涵蓋多個方面的宏偉戰(zhàn)略。 通過改善海陸貿(mào)易路線，“一帶一路”倡議旨在促進中國同其他地區(qū)之間的貿(mào)易、資本及服務(wù)往來，將亞洲、中東、非洲和歐洲的65個國家和地區(qū)連接打通。
“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金需求巨大。亞洲開發(fā)銀行預(yù)計，從現(xiàn)在到2020年，僅亞洲的每年基建資金需求將達8000億美元。這是中國鼓勵本地企業(yè)“走出去”計劃的一部分。運輸物流、建筑、能源等產(chǎn)業(yè)將最有可能受益于“一帶一路”。
（信息來源：第一財經(jīng)網(wǎng)）