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財經(jīng)新聞
一、監(jiān)管和政策
1、國家外匯局完善銀行卡境外交易外匯管理
3月22日，日前，國家外匯管理局發(fā)布《國家外匯管理局綜合司關(guān)于更新境內(nèi)銀行卡在境外使用的商戶類別碼分類的通知》，主要內(nèi)容包括：一是適應(yīng)近年來境內(nèi)外各銀行卡清算機(jī)構(gòu)商戶類別碼的變化，更新銀行卡在境外使用的商戶類別碼分類。二是優(yōu)化商戶類別碼分類更新機(jī)制，實(shí)現(xiàn)新增商戶類別碼分類管理動態(tài)全覆蓋。下一步，國家外匯管理局將持續(xù)深化外匯領(lǐng)域改革開放，不斷完善銀行卡跨境交易外匯管理，便利和保障個人經(jīng)常項(xiàng)目下的消費(fèi)支付需求，維護(hù)外匯市場健康秩序。
2、兩協(xié)會發(fā)文：加強(qiáng)債券市場信用評級機(jī)構(gòu)自律管理 提高評級質(zhì)量和市場服務(wù)水平
中國銀行間市場交易商協(xié)會、中國證券業(yè)協(xié)會日前聯(lián)合制定發(fā)布了《債券市場信用評級機(jī)構(gòu)聯(lián)合市場化評價辦法》，進(jìn)一步加強(qiáng)債券市場信用評級機(jī)構(gòu)自律管理，推動信用評級機(jī)構(gòu)提高評級質(zhì)量和市場服務(wù)水平。
3、國家金融監(jiān)督管理總局：按照“誰管業(yè)務(wù)、誰管業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、誰管數(shù)據(jù)安全”的原則，明確各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的數(shù)據(jù)安全管理責(zé)任
國家金融監(jiān)督管理總局就《銀行保險機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)安全管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。主要內(nèi)容包括明確數(shù)據(jù)安全治理架構(gòu)。要求銀行保險機(jī)構(gòu)建立數(shù)據(jù)安全責(zé)任制，指定歸口管理部門負(fù)責(zé)本機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)安全工作；按照“誰管業(yè)務(wù)、誰管業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、誰管數(shù)據(jù)安全”的原則，明確各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的數(shù)據(jù)安全管理責(zé)任，落實(shí)數(shù)據(jù)安全保護(hù)管理要求。
4、上交所：倡議將董監(jiān)高薪酬與上市公司市值表現(xiàn)合理掛鉤
上海證券交易所22日發(fā)布《關(guān)于開展滬市公司“提質(zhì)增效重回報”專項(xiàng)行動的倡議》。其中建議，上市公司加強(qiáng)公司控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高人員與公司、中小股東的風(fēng)險共擔(dān)及利益共享約束。將董監(jiān)高薪酬與上市公司經(jīng)營效率、市值表現(xiàn)合理掛鉤，薪酬變動原則上與公司經(jīng)營業(yè)績相匹配，與同行業(yè)情況相協(xié)調(diào)。建立績效薪酬追索等內(nèi)部追責(zé)機(jī)制。管理層股權(quán)激勵條件設(shè)置引入資產(chǎn)收益率、投資回報等與投資者利益關(guān)系更為緊密的考核指標(biāo)。努力引導(dǎo)“關(guān)鍵少數(shù)”通過承諾不減持、增持公司股份等方式，傳遞對公司發(fā)展前景的信心。
5、交易商協(xié)會2024年對民營企業(yè)發(fā)行人會員免除全年會費(fèi)
中國銀行間市場交易商協(xié)會3月22日發(fā)布通知稱，2024年要落實(shí)好結(jié)構(gòu)性減稅降費(fèi)政策，將在已有會費(fèi)減免措施的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步推出適用于2024年當(dāng)年的會費(fèi)減免措施：對民營企業(yè)發(fā)行人會員免除全年會費(fèi)；對一般企業(yè)發(fā)行人會員減免2萬元/家；對大型企業(yè)發(fā)行人會員減免4.5萬元/家。有關(guān)事項(xiàng)已于2024年3月20日經(jīng)交易商協(xié)會第四屆理事會第十四次會議審議通過。
6、財政部等三部委印發(fā)《劃轉(zhuǎn)充實(shí)社�；饑泄蓹�(quán)及現(xiàn)金收益運(yùn)作管理暫行辦法》
財政部等三部委印發(fā)《劃轉(zhuǎn)充實(shí)社�；饑泄蓹�(quán)及現(xiàn)金收益運(yùn)作管理暫行辦法》，股票、股票型證券投資基金、混合型證券投資基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品、混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資比例合計不得高于資產(chǎn)凈值的40％。
7、國家金融監(jiān)督管理總局就《銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見
國家金融監(jiān)督管理總局公告，為進(jìn)一步優(yōu)化完善銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)管理和監(jiān)管，推動銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，國家金融監(jiān)督管理總局對《銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)指引》進(jìn)行了修訂，形成了《銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》，現(xiàn)正式向社會公開征求意見。其中擬提出，銀行開展銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)，要加強(qiáng)對重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時強(qiáng)化穿透管理，控制客戶集中度，有效防范化解風(fēng)險。
二、行業(yè)和機(jī)構(gòu)
人事變動：
-3月22日，浦發(fā)銀行公告，國家金融監(jiān)督管理總局已于2024年3月20日核準(zhǔn)康杰先生公司副行長的任職資格。
-3月22日獲悉，近日，原廣發(fā)證券固收首席分析師劉郁正式加盟華西證券研究所，擔(dān)任首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼副所長職位。
-3月22日，前鵬華基金國際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理、基金經(jīng)理尤柏年已加入范達(dá)私募基金，出任總經(jīng)理，接替不久前離職的施施樂。
-3月21日，原阿里巴巴集團(tuán)董事會主席兼首席執(zhí)行官張勇（逍遙子），將加盟晨壹基金，和創(chuàng)始人劉曉丹一起，共同擔(dān)任管理合伙人。
-3月20日，國泰君安公告，股東大會通過了關(guān)于委任李俊杰為第六屆董事會執(zhí)行董事的決議案，任期至第六屆董事會屆滿之日。股東大會還通過了關(guān)于委任張滿華為第六屆董事會非執(zhí)行董事的決議案，任期一樣。
-3月18日，從知情人士處獲悉，華夏銀行以線上線下相結(jié)合的方式召開干部會議，宣布擬任行長人選。北京信托黨委副書記、總經(jīng)理瞿綱在履行完相關(guān)程序后，將正式出任華夏銀行行長。
-3月18日，財達(dá)證券發(fā)布公告稱，公司董事長翟建強(qiáng)因到齡退休，申請辭去公司董事長、董事、董事會戰(zhàn)略與ESG委員會主任委員、董事會風(fēng)險管理委員會主任委員職務(wù)，選舉現(xiàn)任黨委書記、副董事長、董事、總經(jīng)理張明為公司第三屆董事會董事長。
-3月18日，華夏銀行公告，國家金融監(jiān)督管理總局已核準(zhǔn)朱敏女士擔(dān)任本行董事、副董事長的任職資格。
多家商業(yè)銀行正在對傳統(tǒng)的信用卡中心事業(yè)部制進(jìn)行改造。3月22日，近期，記者獲悉，包括個別國有大行、多家股份制銀行等在內(nèi)的多家商業(yè)銀行，正在對傳統(tǒng)的信用卡中心事業(yè)部制進(jìn)行改造，逐步推動將已有地方信用卡分中心撤銷，相關(guān)業(yè)務(wù)并入分行。究其原因，一是信用卡業(yè)務(wù)進(jìn)入存量時代，新增發(fā)卡較為困難，各行通過挖潛分行潛力，實(shí)現(xiàn)新增。二是在部分地方監(jiān)管要求下，就地處理信用卡投訴較多等問題。截至去年9月，信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計7.79億張，環(huán)比下降1%，發(fā)卡量連續(xù)四個季度持續(xù)下降。 (21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道)
部分期限存款利率“倒掛”，銀行息差收窄壓力加大。3月21日，“通常來說，去銀行存錢，期限越長，利率越高才對，但我今天去存錢，發(fā)現(xiàn)存5年的利率比存3年還低�！币晃幌M(fèi)者對此頗為不解。近期，記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，部分銀行中長期定期存款利率出現(xiàn)“倒掛”，5年期定期存款利率低于3年期利率。業(yè)內(nèi)人士表示，這是銀行息差承壓的表現(xiàn)，在貸款利率下行背景下，未來存款利率下調(diào)可期。 (中證報)
銀行理財與公募基金“比翼雙飛”，單月規(guī)模分別增0.69萬億、1.94萬億。3月20日，近段時間以來，包括銀行理財、公募基金在內(nèi)的資管市場明顯回暖。記者近日從相關(guān)渠道獲取的數(shù)據(jù)匯總顯示，包括六大國有行理財公司和招銀理財、興銀理財、信銀理財、光大理財和浦銀理財在內(nèi)的11家理財公司，2月管理規(guī)模增長約6900億元，較年初增長超4900億元。招銀理財、交銀理財、光大理財、農(nóng)銀理財?shù)榷嗉依碡敼具�調(diào)整了旗下多只產(chǎn)品的規(guī)模上限，調(diào)至百億元及以上的產(chǎn)品不乏甚者。公募基金的規(guī)模也在大幅增長。中國基金業(yè)協(xié)會3月18日披露的數(shù)據(jù)顯示，2月末146家基金公司管理的公募基金資產(chǎn)凈值單月增長將近2萬億元。 (證券時報)
多家銀行下架“智能通知存款”，專家稱銀行仍需調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。3月19日，近期，位于福建地區(qū)的多家農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行相繼宣布，將于3月21日自動終止“富利寶”智能通知存款產(chǎn)品。在業(yè)內(nèi)人士看來，銀行下架智能通知存款產(chǎn)品的背后，是受監(jiān)管要求和銀行凈息差走勢的雙重影響。星圖金融研究院副院長薛洪言認(rèn)為，今年銀行業(yè)凈息差仍有收窄壓力，在存款定期化背景下，“降息”會繼續(xù)壓降凈息差。中小銀行是存款定價的接受者，未來銀行負(fù)債端的重點(diǎn)仍是繼續(xù)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債成本，穩(wěn)定凈息差水平。 (證券日報)
私募資金積極布局，34家機(jī)構(gòu)重倉年內(nèi)新成立ETF。3月23日，私募機(jī)構(gòu)成為配置ETF（交易型開放式指數(shù)基金）的積極力量。今年以來，新成立的29只ETF中，有23只前十大基金份額持有人中出現(xiàn)了私募機(jī)構(gòu)的身影。受訪業(yè)內(nèi)人士表示，私募機(jī)構(gòu)積極配置ETF，或因其具有投資分散化、交易成本相對較低、買賣便捷等特點(diǎn)。 (證券日報)
私募量化指增選股要對標(biāo)成分股60%？私募人士：還在討論 不影響存量產(chǎn)品。3月22日，近幾日，量化私募圈又有市場消息傳出。有市場消息稱，“監(jiān)管要求量化指增選股需要對標(biāo)成分股的60%”。對此，記者求證了多家量化私募基金。有量化私募人士向記者表示：“目前還在討論中，存量產(chǎn)品不受影響。受影響的也只有增量產(chǎn)品�！� (每日經(jīng)濟(jì)新聞)
多家公募基金被異地證監(jiān)局駐場檢查。3月21日，多個公募基金獲監(jiān)管部門現(xiàn)場檢查的消息在業(yè)內(nèi)傳播。經(jīng)記者了解求證，有被傳機(jī)構(gòu)否認(rèn)了被檢查的消息，但亦有多位公募人士均向記者證實(shí)了近期監(jiān)管駐場一事屬實(shí)。綜合記者從多方了解到的情況看，此輪監(jiān)管檢查內(nèi)容十分全面，其中包含但不限于日常業(yè)務(wù)、廉潔宣傳、培訓(xùn)情況、黨政建設(shè)等等。此外，區(qū)別于就近實(shí)地檢查或指導(dǎo)，異地交叉調(diào)查則成為本輪監(jiān)管駐場的特別之處。 (21財經(jīng))
規(guī)模難以“漲”到2億元以上 ，公募FOF遇成長難題。3月21日，雖然今年以來基金平均業(yè)績已接近“回正”，但在規(guī)模增長方面難以突破瓶頸的公募FOF，不得不直面生存的壓力。從總量上來看，目前公募FOF的數(shù)量并沒有因?yàn)榍灞P而減少。數(shù)據(jù)顯示，截至3月20日，今年以來新成立的公募FOF已有10只，合計發(fā)行份額為25.7億份，平均每只募集金額為2.57億份，相比2023年全年平均募集1.99億份有所回升。但另一方面，目前有10多只三年持有期養(yǎng)老FOF規(guī)模未能達(dá)到2億元，未來或?qū)⒂|發(fā)清盤紅線。對于存量的FOF產(chǎn)品來說，生存壓力已經(jīng)撲面而來。 (上證報)
今年以來已有40多只基金降低管理費(fèi)或托管費(fèi)。3月20日，2024年以來，基金降費(fèi)潮還在繼續(xù)。統(tǒng)計顯示，截至目前，今年以來已有40多只基金降低管理費(fèi)或托管費(fèi)，涉及股票基金、混合型基金、債券基金等。其中，半數(shù)以上為固收或“固收+”品種。業(yè)內(nèi)人士表示，在公募基金降費(fèi)改革背景下，隨著投資者對于費(fèi)率的敏感度逐步提升，以及更多公司加入降費(fèi)率比拼模式，公募基金降費(fèi)已是大勢所趨。 (中國基金報)
響應(yīng)監(jiān)管部門“節(jié)約資本”等引導(dǎo)，多家券商終止再融資。3月20日，近年來，重資本業(yè)務(wù)加速消耗券商的資本金，上市券商頻繁通過再融資“補(bǔ)血”。不過，自監(jiān)管部門表態(tài)行業(yè)應(yīng)走資本節(jié)約型道路后，多家上市券商選擇主動終止配股或定增計劃，另有部分券商選擇等待相關(guān)再融資計劃有效期滿自動失效。國研新經(jīng)濟(jì)研究院創(chuàng)始院長朱克力對記者表示：“券商審慎對待再融資事項(xiàng)，是積極響應(yīng)監(jiān)管部門導(dǎo)向的體現(xiàn)。減少通過定增、配股等方式來進(jìn)行大額融資的情形，一方面有利于券商優(yōu)化自身的資本結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)風(fēng)險，確保穩(wěn)健經(jīng)營；另一方面體現(xiàn)了券商對市場負(fù)責(zé)的態(tài)度，聚焦主責(zé)主業(yè)，更加注重長期價值的創(chuàng)造而非短期的資本擴(kuò)張�！� (證券日報)
險資權(quán)益投資新打法：ETF和股票“全都要”。3月22日，從年初以來密集調(diào)研上市公司，到3月初首只保險資金長期股票投資改革試點(diǎn)基金完成設(shè)立，再到近期9億元配置首批中證A50ETF……今年以來，保險資金加碼權(quán)益市場動作頻頻。記者梳理發(fā)現(xiàn)，在這些動作背后，保險資金權(quán)益投資呈現(xiàn)新圖譜。 業(yè)內(nèi)專家表示，當(dāng)前，保險公司負(fù)債端成本較高，保險資金面臨較大的投資收益提高壓力。權(quán)益投資是保險資金獲取超額收益的主要途徑，所以保險機(jī)構(gòu)權(quán)益投資部門今年面臨更大的壓力，正在通過配置ETF、加大調(diào)研等方式尋找更多元的投資機(jī)會。 (上證報)
胡祖六“賤賣”螞蟻集團(tuán)和華夏基金股權(quán)案件后續(xù)：平安信托和春華資本申請?jiān)賹彙?/strong>3月21日，中信證券日前公告稱，董事會同意天津海鵬轉(zhuǎn)讓所持有的華夏基金10%股權(quán)，該轉(zhuǎn)讓應(yīng)以股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額不低于4.9億美元為前提條件。據(jù)記者獨(dú)家了解，這10%的華夏基金股權(quán)與多年前鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)“賤賣”螞蟻股權(quán)糾紛一事有關(guān)，正是相關(guān)股權(quán)糾紛中平安信托產(chǎn)品底層投資的A項(xiàng)目，在這部分投資中，胡祖六控制的春華資本在2011年以17億買入，2019年15億退出，與如今2024年的35億的價格相比，華夏基金10%的股權(quán)估值有明確差距。在平安信托相關(guān)產(chǎn)品“秋實(shí)集合資金信托計劃”結(jié)束后，有兩位投資者向法院起訴。深圳中院作出二審判決顯示，春華明德違反忠實(shí)義務(wù)，平安信托嚴(yán)重違反信義義務(wù)，平安信托被判賠償金額約為本金的24%。據(jù)了解，前述2位投資者獲得二審勝訴后，有超過100位投資者向深圳福田法院發(fā)起訴訟，一審法院深圳福田法院組織進(jìn)入?yún)f(xié)商調(diào)解環(huán)節(jié)。與此同時，春華資本和平安信托分別向廣東高院提出對前述兩起案件的再審申請，目前還在審查階段，因此，深圳福田法院需要等廣東高院的再審結(jié)果。 (界面新聞)
三、市場和數(shù)據(jù)
中基協(xié)：2月底公募基金資產(chǎn)凈值合計29.30萬億元 較1月增長1.94萬億。中基協(xié)披露2024年2月公募基金市場數(shù)據(jù)。截至今年2月底，我國境內(nèi)基金公司管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計29.3萬億元，較1月底的27.36萬億元增長1.94萬億元。開放式基金環(huán)比1.92萬億元的增量中，貨幣基金貢獻(xiàn)最大，截至2月底規(guī)模為12.78萬億元，較1月底增長8542.05億元，已連續(xù)2個月增長。此外，股票基金環(huán)比增長4696.4億元至3.09萬億元；債券基金環(huán)比增長3029.62億元至5.55萬億元；混合基金環(huán)比增長2546.92億元至3.63萬億元；QDII基金環(huán)比增長421.32億元至4520.01億元。而封閉式基金環(huán)比增長151.07億元。雖然規(guī)模悉數(shù)上漲，但從基金份額的變化來看，混合基金和封閉式基金的基金份額總額仍在縮水，截至2月底分別為3.46萬億份、3.58萬億份。
商務(wù)部：2024年1-2月全國吸收外資2150.9億元人民幣，同比下降19.9%。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2024年1-2月，全國新設(shè)立外商投資企業(yè)7160家，同比增長34.9%；實(shí)際使用外資金額2150.9億元人民幣，同比下降19.9%。從行業(yè)看，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)引資714.4億元人民幣，占實(shí)際使用外資金額比重為33.2%，其中高技術(shù)制造業(yè)實(shí)際使用外資282.7億元人民幣，同比增長10.1%。建筑業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)實(shí)際使用外資金額分別增長43.6%、14.5%。
股票市場：上周，股市繼續(xù)圍繞3050點(diǎn)震蕩，兩市成交量連續(xù)5日在萬億以上。上證指數(shù)下跌0.22%，周線止步5連陽；深證成指跌0.49%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.79%。本周重點(diǎn)事件較多，國內(nèi)方面，一是證監(jiān)會政策組合拳超預(yù)期，二是1-2月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)整體略超預(yù)期。海外方面，一是美聯(lián)儲議息會按兵不動但保持三次降息的判斷，二是日本正式結(jié)束負(fù)利率時代。本周多板塊輪動，主線并不清晰，比較強(qiáng)勢的是Kimi概念帶動TMT板塊領(lǐng)漲。展望后市，本輪修復(fù)主要是市場風(fēng)險偏好改善，這也是高股息策略階段性跑輸?shù)脑�，我們繼續(xù)維持震蕩市場的判斷，配置上可以關(guān)注新質(zhì)生產(chǎn)力、設(shè)備更新，以及高股息中分紅比例超預(yù)期、基本面穩(wěn)健的公司。（格林基金）
債券市場：上周利率債收益率下行為主。截至3月22日收盤，1Y、5Y、10Y國債分別報收1.76%、2.21%、2.31%，分別較上周收盤變動-7BP、-3BP、-1BP；1Y、5Y、10Y國開債分別報收1.91%、2.3%、2.42%，分別較上周收盤變動1BP、-4BP、-2BP。美國方面，美債收益率下行為主。截至2024年3月21日，美國國債1年期收益率為5.01%，10年期收益率為4.27%，中美國債1年期的利差為325BP，10年期的利差為198BP。（同量基金）
來源：21經(jīng)濟(jì)網(wǎng)