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財(cái)經(jīng)新聞
近日，據(jù)央視新聞，有接近央行的人士透露，為支持消費(fèi)金融公司、汽車金融公司提高金融服務(wù)能力和消費(fèi)信貸覆蓋面，央行擬大力支持上述公司發(fā)行金融債券和信貸資產(chǎn)支持證券，募集資金積極開發(fā)特色消費(fèi)信貸產(chǎn)品，滿足居民消費(fèi)升級需求。
據(jù)了解，能夠發(fā)行金融債券和信貸資產(chǎn)支持證券的消費(fèi)金融類機(jī)構(gòu)均為行業(yè)頭部機(jī)構(gòu)。記者從業(yè)內(nèi)了解到，首批預(yù)計(jì)8家公司將獲準(zhǔn)發(fā)行金融債券和信貸資產(chǎn)支持證券，發(fā)行規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到500億元。據(jù)了解，包括興業(yè)消費(fèi)金融、招聯(lián)消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融等多家頭部機(jī)構(gòu)有望成為首批發(fā)行主體。值得注意的是，自2021年開始，消費(fèi)金融公司已有近兩年未新發(fā)金融債。
三家消金公司金融債發(fā)行金額超全行業(yè)八成
公開信息顯示，截至目前，獲批開業(yè)的31家消費(fèi)金融公司中，共5家機(jī)構(gòu)發(fā)行了20單金融債，發(fā)行金額合計(jì)310億元，發(fā)行單數(shù)超過3單以上的機(jī)構(gòu)有3家，發(fā)行金額占比約82%；獲批資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)資格的消費(fèi)金融公司共18家，實(shí)際發(fā)行的有13家，合計(jì)發(fā)行59單、1015.17億元，發(fā)行單數(shù)超過6單的機(jī)構(gòu)有3家，發(fā)行金額占比約78%。
其中，興業(yè)消費(fèi)金融以80億金融債、179億資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)規(guī)模位居行業(yè)前列，主體評級保持AAA。興業(yè)消金相關(guān)人士對記者介紹，繼今年7月成功發(fā)行“興晴2023年第一期個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券”，8月21日將發(fā)行2023年第二期“興晴”系列資產(chǎn)支持證券，金額為20億元。值得一提的是，興業(yè)消費(fèi)金融在資產(chǎn)支持證券發(fā)行中，已掌握復(fù)雜的產(chǎn)品設(shè)計(jì)技術(shù)，開展了系列有益創(chuàng)新，目前產(chǎn)品結(jié)構(gòu)已覆蓋靜態(tài)、循環(huán)全結(jié)構(gòu)，且曾發(fā)行銀行間市場首單創(chuàng)設(shè)CRMW的個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券等。
隨著消費(fèi)金融行業(yè)邁入高質(zhì)量發(fā)展階段，多元化、低成本融資能力將成為消費(fèi)金融公司的核心競爭力之一。建設(shè)多元化融資渠道不僅有助于提升融資來源的穩(wěn)定性，完善流動性管理體系，增強(qiáng)消費(fèi)信貸供給能力，也體現(xiàn)出市場對消費(fèi)金融公司發(fā)展前景和資產(chǎn)質(zhì)量的認(rèn)可。
興業(yè)消費(fèi)金融相關(guān)人士對記者表示，作為國務(wù)院第二批試點(diǎn)中首家開業(yè)的消費(fèi)金融公司，堅(jiān)持“信用立身、以誠相貸”的服務(wù)理念，響應(yīng)客戶多元化的消費(fèi)需求，打造“家庭消費(fèi)貸”“興才計(jì)劃”“立業(yè)計(jì)劃”三大產(chǎn)品體系，公司展業(yè)區(qū)域已覆蓋全國50余個(gè)主要經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市, 形成了立足福建省內(nèi)，重點(diǎn)拓展長三角區(qū)域和長江經(jīng)濟(jì)帶的核心區(qū)域布局。目前已累計(jì)放款突破2900億元，服務(wù)客戶數(shù)超1800萬戶，規(guī)模、質(zhì)量、效益均穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊(duì)。
金融債券重啟的四大重要意義
日前，國家發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的措施》，就恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)提出了二十條強(qiáng)有力措施。其中，強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)金融對消費(fèi)領(lǐng)域的支持，推動合理增加消費(fèi)信貸。
據(jù)中國銀保監(jiān)會非銀部披露，截至2022年末，消費(fèi)金融公司累計(jì)發(fā)放消費(fèi)貸款7.17萬億元，服務(wù)客戶7.89億人次。消費(fèi)金融公司作為提供專業(yè)化消費(fèi)信貸、聚焦服務(wù)中低收入人群的專營機(jī)構(gòu)，通過其多樣化的消費(fèi)金融服務(wù)和產(chǎn)品，在填補(bǔ)金融服務(wù)空白、改善居民生活質(zhì)量、提高居民消費(fèi)能力等方面發(fā)揮著重要作用。
根據(jù)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，消費(fèi)金融公司不得吸收公眾存款，融資渠道相對有限、融資結(jié)構(gòu)較為單一，而消費(fèi)信貸穩(wěn)健發(fā)展之根基，有賴于充足、穩(wěn)定且成本可控的資金供給，這直接關(guān)系到消費(fèi)金融公司的經(jīng)營成效和流動性風(fēng)險(xiǎn)防控，是保障消費(fèi)金融公司強(qiáng)化消費(fèi)信貸供給能力、擴(kuò)大消費(fèi)信貸覆蓋面的重要前提。
記者多方了解到，金融債券作為中長期負(fù)債來源，具有多方面獨(dú)特優(yōu)勢。
一是增加中長期穩(wěn)定負(fù)債供給，有助于完善流動性管理。消費(fèi)金融公司主要依賴的同業(yè)借款期限基本在1年以內(nèi)，資產(chǎn)支持證券期限為1-2年，金融債券作為3-5年期的融資工具，能夠拉長負(fù)債久期，縮窄期限錯(cuò)配敞口，保障流動性安全。
二是有助于建立多元化融資生態(tài)，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。消費(fèi)金融公司主要融資工具為同業(yè)借款（同業(yè)借款融資占比達(dá)到各機(jī)構(gòu)90%及以上），且交易對手方基本為商業(yè)銀行，集中度過高，通過發(fā)行金融債券可以降低單一融資渠道占比，并進(jìn)一步擴(kuò)展交易對手至證券公司、基金公司、理財(cái)子公司等多元化主體，平滑外部波動，形成消費(fèi)信貸供給的穩(wěn)定保障。
三是持續(xù)發(fā)行金融債券將直接提升消費(fèi)金融公司融資質(zhì)效。根據(jù)最新發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》，在公開市場是否存續(xù)金融債券成為消費(fèi)金融公司能否被認(rèn)定為“投資級其他金融機(jī)構(gòu)”的必要條件之一，直接影響商業(yè)銀行對消費(fèi)金融公司債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，進(jìn)而影響除資產(chǎn)證券化外、基于主體信用融資品種的供給和定價(jià)，金融債券工具意義已超出其融資工具本身，更成為影響消費(fèi)金融公司整體融資成效的關(guān)鍵因素。
四是有助于抵抗利率風(fēng)險(xiǎn)，控制融資成本。金融債作為標(biāo)準(zhǔn)化債券，具有二級流動性好、投資主體廣泛等特點(diǎn)，票面利率低于同期限同業(yè)借款及資產(chǎn)支持證券，有助于消費(fèi)金融公司鎖定長期限、低成本資金，進(jìn)而增強(qiáng)發(fā)行主體中長期消費(fèi)信貸供給能力。
興業(yè)消費(fèi)金融有關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，公司將積極響應(yīng)相關(guān)政策要求，積極推進(jìn)籌備發(fā)行準(zhǔn)備工作，不斷健全融資體系，提升普惠金融服務(wù)能力，以高質(zhì)量的消費(fèi)金融服務(wù)助力人民美好生活品質(zhì)提升，為促進(jìn)消費(fèi)潛力釋放、增強(qiáng)消費(fèi)動能貢獻(xiàn)金融力量。
來源：21經(jīng)濟(jì)網(wǎng)