服務(wù)機(jī)構(gòu)）.jpg)
財(cái)經(jīng)新聞
結(jié)構(gòu)性存款的收益節(jié)節(jié)敗退，根據(jù)融360數(shù)字科技研究院不完全統(tǒng)計(jì)，2023年1月銀行發(fā)行的人民幣結(jié)構(gòu)性存款平均期限為145天，較上個(gè)月縮短3天；平均預(yù)期中間收益率為2.78%，環(huán)比下跌1BP；平均預(yù)期最高收益率為3.34%，環(huán)比下跌14BP。結(jié)構(gòu)性存款中間層收益率已經(jīng)連續(xù)8個(gè)月下跌。
各類銀行平均預(yù)期最高收益率均下跌
從不同類型銀行來(lái)看，1月國(guó)有銀行結(jié)構(gòu)性存款平均期限為100天，較上個(gè)月增長(zhǎng)7天，平均預(yù)期最高收益率為3.09%，環(huán)比下跌25BP；股份制銀行平均期限為155天，較上個(gè)月縮短12天，平均預(yù)期最高收益率為3.36%，環(huán)比下跌9BP；城商行平均期限為116天，較上個(gè)月縮短6天，平均預(yù)期最高收益率為3.17%，環(huán)比下跌11BP；外資銀行平均期限為455天，較上個(gè)月增長(zhǎng)3天，平均預(yù)期最高收益率為5.54%，環(huán)比下跌35BP。
在發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款的4家國(guó)有銀行中，1月份農(nóng)業(yè)銀行平均預(yù)期最高收益率為1.66%，環(huán)比下跌1BP，在國(guó)有行中墊底；建設(shè)銀行平均預(yù)期最高收益率為2.88%，環(huán)比上漲2BP；中國(guó)銀行平均預(yù)期最高收益率為3.31%，環(huán)比下跌5BP；交通銀行平均預(yù)期最高收益率為2.94%，環(huán)比下跌56BP。除了建行，其他國(guó)有銀行結(jié)構(gòu)性存款平均預(yù)期最高收益率均下跌，交行跌幅較大。
從不同掛鉤標(biāo)的結(jié)構(gòu)性存款發(fā)行數(shù)量來(lái)看，1月份發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款掛鉤匯率的比例為58.28%，掛鉤黃金的比例為21.62%，掛鉤指數(shù)的比例為17.07%，掛鉤股票、基金的比例為2.65%，掛鉤其它資產(chǎn)的比例為0.38%。
從不同掛鉤標(biāo)的結(jié)構(gòu)性存款的收益率來(lái)看，1月份掛鉤匯率的結(jié)構(gòu)性存款平均預(yù)期中間收益率為2.76%，平均預(yù)期最高收益率為3.12%；掛鉤黃金的結(jié)構(gòu)性存款平均預(yù)期中間收益率為2.76%，平均預(yù)期最高收益率為3%；掛鉤指數(shù)的結(jié)構(gòu)性存款平均預(yù)期中間收益率為2.99%，平均預(yù)期最高收益率為4.12%；掛鉤股票、基金的結(jié)構(gòu)性存款平均預(yù)期中間收益率為2.75%，平均預(yù)期最高收益率為6.41%。
和上個(gè)月相比，不同掛鉤標(biāo)的的結(jié)構(gòu)性存款預(yù)期最高收益率均下跌，掛鉤匯率的結(jié)構(gòu)性存款預(yù)期中間收益率下跌。
大額存單受歡迎
近兩年結(jié)構(gòu)性存款市場(chǎng)逐漸降溫，規(guī)模大幅壓降，收益率也持續(xù)走低，結(jié)構(gòu)性存款整體成本大幅下降。與之相對(duì)的是，大額存單市場(chǎng)熱度持續(xù)升溫，自2022年下半年以來(lái)，投資者購(gòu)買熱情高漲，部分銀行甚至?xí)嬖谕顿Y者搶購(gòu)、產(chǎn)品售罄的情況。
融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平認(rèn)為，2023年貨幣政策或延續(xù)穩(wěn)中偏松態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)利率呈下行態(tài)勢(shì)，銀行業(yè)凈息差水平也仍在收窄，存款利率仍有下調(diào)空間，高成本存款、長(zhǎng)期存款利率的下調(diào)空間更大。這或許也是近期大額存單備受市場(chǎng)歡迎的重要原因。
結(jié)構(gòu)性存款和大額存單都屬于存款，保本（部分外資銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款除外），受存款保障制度保護(hù)，不過(guò)各有各的特點(diǎn)，適合不同需求的投資者。
結(jié)構(gòu)性存款1萬(wàn)元起購(gòu)，期限以中短期為主，多在6個(gè)月以內(nèi)，1年以上期限很少，封閉期內(nèi)不能提前贖回，產(chǎn)品收益規(guī)則差異較大，需要投資者具備一定理財(cái)知識(shí)，能看懂產(chǎn)品的收益規(guī)則，了解不同情況下產(chǎn)品可能達(dá)到的收益率。
大額存單面向個(gè)人投資者的最低購(gòu)買門檻為20萬(wàn)元，保本保息，期限共9種，最短1個(gè)月，最長(zhǎng)5年，3年期大額存單發(fā)行量最大，平均利率最高，也最受投資者青睞。
如果投資者理財(cái)經(jīng)驗(yàn)不足，對(duì)流動(dòng)性要求不高，資金量較大，適合購(gòu)買長(zhǎng)期大額存單；結(jié)構(gòu)性存款期限多在6個(gè)月以內(nèi)，穩(wěn)健型產(chǎn)品實(shí)際收益率在2.8%左右，明顯要高于同期限的定期存款和大額存單利率，如果投資者有一定理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，能看懂產(chǎn)品收益規(guī)則，并且存在短期理財(cái)需求，則適合購(gòu)買結(jié)構(gòu)性存款。
（信息來(lái)源：21經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）